就目前而言，海外投資離岸架構(gòu)包含離岸平臺(tái)、信托計(jì)劃兩個(gè)核心要素。離岸平臺(tái)關(guān)鍵點(diǎn)，選擇合適的離岸地區(qū)和合適的公司形式。海外投資平臺(tái)可規(guī)避外匯、資本運(yùn)作等管制，運(yùn)用離岸地自由的法律體系，更具信息安全、風(fēng)險(xiǎn)分散優(yōu)勢(shì)。而海外信托計(jì)劃借助信托高效、隱秘的特點(diǎn)。增加的監(jiān)管合規(guī)成本不及離岸架構(gòu)帶來(lái)的收益。

下面通過(guò)三個(gè)典型的海外投資案例，可以看到離岸架構(gòu)的一些主要功能和優(yōu)勢(shì)。

一、隱蔽投資者信息，規(guī)避政策壁壘

基于政治、輿論等非商業(yè)因素的考量，投資者有時(shí)不便于將自己的信息對(duì)外公布，離岸架構(gòu)能夠有效地規(guī)避各種壁壘，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并實(shí)現(xiàn)投資目的。

案例：中國(guó)國(guó)內(nèi)兩家公司A、B 欲在美國(guó)投資，但因其主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及敏感事項(xiàng)，美國(guó)政府設(shè)定了嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)，在投資過(guò)程中遭受政策阻撓。之后，A、B 各以50% 的股份合資在BVI 群島設(shè)立了一間離岸公司C，并以C 為投資主體在中國(guó)香港融資，從而順利進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，投資成功。

中國(guó)企業(yè)“走出去”時(shí)，可以利用離岸公司信息保密、結(jié)構(gòu)安全、身份自由等獨(dú)有的特點(diǎn)，合理規(guī)劃海外投融資項(xiàng)目，規(guī)避政治壁壘和政策壁壘，達(dá)到“曲線救國(guó)”的目的。

二、分散投資的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

基于規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，投資者有時(shí)需要將不同的投資項(xiàng)目分別配備離岸平臺(tái)，從而避免暴露整個(gè)投資過(guò)程中的投資結(jié)構(gòu)，同時(shí)規(guī)避和分散投資的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

案例：甲、乙、丙是三位國(guó)內(nèi)高凈值人士，欲共同投資設(shè)立一家香港公司，來(lái)投資海外的三個(gè)項(xiàng)目，三位投資者最初設(shè)想的投資結(jié)構(gòu)存在隱患。首先，投資者甲、乙、丙三人信息完全得不到保護(hù)；其次，香港公司具備信息完全透明的特征，使得在之后的投資過(guò)程中所有項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)暴露無(wú)遺；最后，香港公司同時(shí)持有三個(gè)海外項(xiàng)目，這在風(fēng)險(xiǎn)防范和分散上存在很大隱患。

甲、乙、丙三人的海外投資結(jié)構(gòu)需要合理優(yōu)化。首先，由甲、乙、丙三人各自持有一間BVI 公司，分別為A、B、C，從而確保投資者信息的不透明性，三人的信息將完全被保密，保證原始投資信息的安全，并且將原本屬于甲、乙、丙三人的共同投資行為從投資人信息上進(jìn)行分離和隱藏，獲得投資者非關(guān)聯(lián)化的效果。其次，A、B、C 三間BVI 公司共同持有一間BVI 公司D，D 公司投資海外項(xiàng)目一；A、B、C 三間BVI 公司共同持有一間BVI 公司E，E 公司投資海外項(xiàng)目二；A、B、C 三間BVI 公司共同持有一間BVI 公司F，F(xiàn) 公司投資海外項(xiàng)目三。由于D、E、F 都是BVI 公司，依然利用其不透明性保證了投資方的信息安全。最后，用D、E、F 三間BVI 公司分別持有三個(gè)海外項(xiàng)目，達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)分散的目的。

三、規(guī)避稅法風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約稅務(wù)成本

控制和節(jié)約稅務(wù)成本是離岸架構(gòu)的重要功能。除適用于長(zhǎng)期投資與經(jīng)營(yíng)的雙層愛(ài)爾蘭架構(gòu)外，離岸架構(gòu)也可以適用于一些中期以及短期的投資項(xiàng)目上。在充分具有合理商業(yè)目的和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的基礎(chǔ)上打造經(jīng)濟(jì)利益與稅收利益一致化的離岸架構(gòu)，從而規(guī)避稅法風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約跨國(guó)稅務(wù)成本。

案例：中國(guó)集團(tuán)企業(yè)A 欲投資東南亞甲國(guó)，目的在于獲取當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力和利用先進(jìn)技術(shù)開發(fā)當(dāng)?shù)卦牧希捎谀繕?biāo)原材料在甲國(guó)屬于買方市場(chǎng)，因此中國(guó)企業(yè)A 擁有充分強(qiáng)勢(shì)的定價(jià)權(quán)限。

由于直接投資結(jié)構(gòu)過(guò)于簡(jiǎn)單，對(duì)投資者的信息沒(méi)有任何保護(hù)，極大限制了中國(guó)企業(yè)A 充分行使定價(jià)的權(quán)限以及境內(nèi)外利潤(rùn)的安排，降低了資金和利潤(rùn)的靈活性，并且為中國(guó)企業(yè)A 未來(lái)退出甲國(guó)的投資埋下了沉重的跨國(guó)稅收負(fù)擔(dān)。

利用離岸架構(gòu)對(duì)中國(guó)企業(yè)A 投資甲國(guó)的實(shí)施方案優(yōu)化。首先，中國(guó)企業(yè)A 在香港設(shè)立投資平臺(tái)HK 公司，并將資金注入HK 公司。其次，HK 公司在BVI 設(shè)立BVI 信托公司，并把資金置入BVI 公司的信托計(jì)劃中，信托受益人設(shè)定為HK 公司，受托人設(shè)定為BVI 公司。最后，BVI 公司運(yùn)用信托計(jì)劃中的資金在甲國(guó)設(shè)立B 公司，承擔(dān)目標(biāo)原材料的生產(chǎn)功能。

這一離岸架構(gòu)將離岸平臺(tái)與信托計(jì)劃有效地結(jié)合起來(lái)，除了前述離岸架構(gòu)本身具備的商業(yè)投資優(yōu)勢(shì)外，還具有充分發(fā)揮投資企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)、隱蔽關(guān)聯(lián)投資及交易信息、降低投資退出時(shí)的跨國(guó)稅務(wù)成本三個(gè)稅務(wù)優(yōu)勢(shì)。

VIE多層架構(gòu)方案
海外架構(gòu)的搭法一般是以國(guó)內(nèi)個(gè)人或公司為主體在開曼或者BVI成立離岸公司，再以離岸公司為主體在香港設(shè)立香港公司，最后再以香港公司為主體返回國(guó)內(nèi)投資設(shè)立外資公司，這樣的搭建就是一般的VIE架構(gòu)。
一般VIE架構(gòu)的目的156主要是為了減輕稅收6991負(fù)擔(dān)，同時(shí)可以3780對(duì)股東的信息進(jìn)行保密，另外還可以在海外經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)或他國(guó)限制的行業(yè)，所以很多國(guó)內(nèi)企業(yè)都在海外搭建了這樣的架構(gòu)，也可以提高企業(yè)的影響力，在海外轉(zhuǎn)一圈回來(lái)之后等于鍍了一層金，有助于擴(kuò)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
VIE第一層架構(gòu)搭建——設(shè)立BVI公司
BVI注冊(cè)離岸公司，程序簡(jiǎn)單，費(fèi)用低，無(wú)實(shí)地經(jīng)營(yíng)不需要交稅，具有很高保密性。正因?yàn)锽VI公司的種種優(yōu)點(diǎn)，在BVI設(shè)立第一層架構(gòu)方便大股東對(duì)于上市公司的公司，同時(shí)讓開一些禁售期的限制，因?yàn)闃O高的保密性，還可以隱藏一些問(wèn)題股東，對(duì)公司而言，無(wú)實(shí)地經(jīng)營(yíng)無(wú)稅收，只需每年繳納很少的管理費(fèi)。
VIE第二層架構(gòu)搭建——設(shè)立開曼公司
對(duì)于運(yùn)用中國(guó)香港紅籌上市的企業(yè)而言，通常在BVI公司下面會(huì)設(shè)立一個(gè)開曼公司，在開曼設(shè)立公司程序也比較簡(jiǎn)單，對(duì)于BVI而言，其監(jiān)管更加嚴(yán)格，但對(duì)于其他非避稅港的正常國(guó)家相比，其政策又要寬松很多。
VIE第三層架構(gòu)搭建——設(shè)立中國(guó)香港公司
中國(guó)企業(yè)通過(guò)海外間接上市，通常會(huì)把最后一層設(shè)置在中國(guó)香港公司，主要是因?yàn)橹袊?guó)香港與內(nèi)地有稅收優(yōu)惠的政策。中國(guó)香港公司直接投資內(nèi)地更容易進(jìn)行稅務(wù)減免。
最后一層可以在國(guó)內(nèi)，通過(guò)香港公司控股注冊(cè)國(guó)內(nèi)公司，在國(guó)內(nèi)實(shí)際運(yùn)營(yíng)，架構(gòu)搭=搭建結(jié)構(gòu)主要是看是什么目的，簡(jiǎn)單的架構(gòu)兩層也是可以的。