在境外上市搭建紅籌/VIE架構(gòu)時(shí)，境內(nèi)自然人在設(shè)立了境外控股公司后、設(shè)立WFOE之前，應(yīng)向外管局申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù)。
37號(hào)文登記是目前我國(guó)境內(nèi)自然人唯一合法合規(guī)地持有境外公司股份的方法，并且登記后的37號(hào)文也是境外資金調(diào)回境內(nèi)的合規(guī)資金通道。
注意：如果不辦理登記，境內(nèi)居民從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)和權(quán)益變現(xiàn)所得將難以調(diào)回境內(nèi)使用，而且，會(huì)造成WFOE與境外母公司之間的資金往來（利潤(rùn)、出資等）均不合法，從而可能會(huì)對(duì)公司境外上市造成障礙。
允許進(jìn)行外匯補(bǔ)登記
根據(jù)37號(hào)文，境內(nèi)居民以中國(guó)境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權(quán)益向特殊目的公司出資，但未按規(guī)定辦理境外投資外匯登記的應(yīng)向外匯管理局出具說明函說明理由，外匯管理局可在合法正當(dāng)原則下允許做出補(bǔ)充登記。
但需要注意的是，不論是否補(bǔ)登記，都會(huì)被外匯管理局認(rèn)為違反外匯管理規(guī)定，該類居民就要被給予處罰。所以是否交了罰款就給予補(bǔ)登記也取決于外匯管理局的認(rèn)定，因此建議是在搭建相關(guān)架構(gòu)的時(shí)候就必須要進(jìn)行37號(hào)文備案。

境內(nèi)居民在設(shè)立境外離岸公司后，設(shè)立WFOE之前要辦理37號(hào)文備案登記。
如果不辦理37號(hào)文備案登記，離岸公司資金很難通過合規(guī)渠道回到中國(guó)境內(nèi)。