目前，去海外購(gòu)置房產(chǎn)，已經(jīng)成為內(nèi)地新貴階層最時(shí)尚的投資方式之一。尤其在次貸危機(jī)之后，歐美大量房產(chǎn)價(jià)值縮水，更為內(nèi)地投資者提供了不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。但資本項(xiàng)目下的資本管制以及西方國(guó)家高昂的賦稅、交易成本，讓內(nèi)地投資客面臨障礙。就此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪了上海瑞岸投資管理有限公司執(zhí)行董事劉有輝先生。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（NBD）：海外高昂的賦稅成為海外置業(yè)的第一道門檻，能通過(guò)什么辦法突破？

劉有輝：首先，我們可以在香港先行成立一家公司，這樣是為了在法律上與海外市場(chǎng)更接近。然后，我們?cè)谥T如馬恩島一類的地方成立一家離岸公司，并以香港公司的名義控股，再以離岸公司的名義去投資不動(dòng)產(chǎn)。如果兩三年后，有人接手這一房產(chǎn)，以離岸公司名義出賣房產(chǎn)，馬恩島收取的地產(chǎn)交易稅是很低的，客戶完全避開了英國(guó)、美國(guó)等成熟市場(chǎng)高昂的賦稅。

NBD：很多內(nèi)地客戶去境外投資房產(chǎn)，可能未來(lái)由其子女繼承，如何規(guī)避海外的繼承稅？

劉有輝：這個(gè)仍然可以在離岸公司的結(jié)構(gòu)下操作。假設(shè)客戶在馬恩島公司層面下有不同的結(jié)構(gòu)，客戶的遺產(chǎn)收益人都可以成為這家公司的股東，然后客戶以捐贈(zèng)者身份成立一只基金，再把產(chǎn)業(yè)打包進(jìn)基金。這樣客戶投資的贏利便有了保密性，即使客戶通過(guò)投資賺了2000萬(wàn)英鎊，在法律上這2000萬(wàn)與他沒(méi)有任何關(guān)系，因此也就不存在所謂的繼承稅，因?yàn)樽鳛橹黧w的公司，是無(wú)所謂“死亡”這一概念的。

NBD：實(shí)際上，內(nèi)地投資者去境外投資不動(dòng)產(chǎn)，還面臨一個(gè)資金如何輸出以及在境外貸款的問(wèn)題。

劉有輝：客戶單純以個(gè)人身份投資會(huì)面臨很多法律上的困境。但如果客戶把資產(chǎn)打包到基金、公司里，那么他的資金，實(shí)際上就不屬于個(gè)人了?？蛻艨梢杂镁硟?nèi)資產(chǎn)憑證，在投資地獲得抵押貸款，這樣，實(shí)際上客戶的錢并沒(méi)有出境，但通過(guò)全球金融系統(tǒng)，可以在地球另一端發(fā)揮作用。

NBD：成立一個(gè)離岸公司作為操作平臺(tái)，代價(jià)有多大？

劉有輝：內(nèi)地客戶可能還不熟悉這種模式，但實(shí)際上，房產(chǎn)信托、繼承信托等在境外都是很成熟的。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的繼承稅甚至可以達(dá)到70%，而以成立一家注冊(cè)于盧森堡的離岸公司為例，成本大約在2萬(wàn)歐元以內(nèi)，如果客戶的投資規(guī)模足夠大，這種模式還是非常劃算的。每經(jīng)記者陳珂