離岸信托是信托的一種創(chuàng)新，在操作上與信托類似，指的是在財(cái)產(chǎn)授予人的注冊(cè)成立地點(diǎn)以外的司法權(quán)區(qū)成立的信托。由于避稅地在稅收和法律設(shè)定上的優(yōu)惠，使大多數(shù)的離岸信托設(shè)立在避稅地。

離岸信托最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代末世界幾個(gè)著名的避稅港，如開(kāi)曼群島、百慕大、巴哈馬等。任何形式的資產(chǎn)都可以注入離岸信托，包括現(xiàn)有的存款、股票、債券及房產(chǎn)等。

據(jù)有關(guān)資料，英國(guó)有65000多個(gè)自由信托，總價(jià)值超過(guò)80億英鎊。很多金額巨大的信托都是設(shè)立在澤西島、巴哈馬和開(kāi)曼群島上。

由于在稅務(wù)方面有一定的優(yōu)惠，成立離岸信托可將累積收入及收益的地方稅務(wù)負(fù)擔(dān)減至最低，被稱為是“盎格魯撒克遜人的守護(hù)天使”。

保障個(gè)人資產(chǎn)

離岸信托最大的好處就是保障個(gè)人資產(chǎn)。利用離岸信托可以保障財(cái)產(chǎn)免受債權(quán)人追索，這個(gè)優(yōu)點(diǎn)是大部分人成立信托的主要原因。

在香港，不僅是富豪們，一般專業(yè)人士和中產(chǎn)階層（如醫(yī)生、會(huì)計(jì)師或律師等）都可以成立信托保護(hù)其資產(chǎn)。這些專業(yè)人士時(shí)常有面對(duì)訴訟風(fēng)險(xiǎn)，而往往訴訟費(fèi)會(huì)相當(dāng)龐大，因此，有可能因單一訴訟而花光他們的財(cái)產(chǎn)。不過(guò)，如果他們利用離岸信托來(lái)持有個(gè)人資產(chǎn)的話，當(dāng)面對(duì)債權(quán)人索償時(shí)，可以保障其以離岸信托形式所持有的資產(chǎn)。

除此之外，相信大部分亞洲人對(duì)1997年的金融風(fēng)暴都記憶猶新。很多中小企業(yè)因?yàn)椴荒艹惺墚?dāng)時(shí)的困難，不但需要將畢生經(jīng)營(yíng)的企業(yè)關(guān)閉，而且更需要負(fù)擔(dān)起龐大的債務(wù)開(kāi)支，最后連家人的生活也成問(wèn)題。

經(jīng)過(guò)了1997年的教訓(xùn)后，不少香港的中小企業(yè)家紛紛成立離岸信托，這樣就可以在企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)困難或者法律訴訟時(shí)，也不會(huì)影響以信托方式持有的財(cái)產(chǎn)，從而保障了家人未來(lái)的生活。

家族財(cái)產(chǎn)繼承安排

由于在繼承財(cái)產(chǎn)方面的靈活性高，成立離岸信托可以解決家族財(cái)產(chǎn)繼承安排方面的問(wèn)題。例如，信托可以規(guī)定繼承人每月可得到的生活費(fèi)，亦可以加入一些條件如不得變賣資產(chǎn)等，這就可以確保繼承人每月單靠租金也可以維持豐裕的生活；還可以在信托中設(shè)立某些資產(chǎn)作為教育費(fèi)用，使繼承人有足夠的資金去學(xué)習(xí)，免受因揮霍無(wú)度而影響前途。

規(guī)避遺產(chǎn)稅

離岸信托除了可以確保財(cái)產(chǎn)根據(jù)委托人的意愿進(jìn)行分配外，還可規(guī)避遺產(chǎn)稅。富人們?cè)诔姓J(rèn)信托并對(duì)信托規(guī)定十分寬松的避稅地設(shè)立離岸信托，將名下財(cái)產(chǎn)委托給信托進(jìn)行管理。

這樣，委托人的財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸信托所有，在委托人去世后，其所在國(guó)家將不能對(duì)離岸信托控制下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行征稅，也就避開(kāi)了高額的遺產(chǎn)稅。

而離岸信托根據(jù)按委托人意愿簽訂的合約來(lái)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)的分配，防止了遺產(chǎn)糾紛，同時(shí)也體現(xiàn)了委托的意圖。

隱私度高

離岸信托的內(nèi)容是委托人和受托人之間訂立的協(xié)議，具有較高的隱私性，而在離岸信托司法權(quán)區(qū)建立的信托，其隱私性更高。

稅收優(yōu)化

委托人通過(guò)信托安排，使資產(chǎn)所有權(quán)的“國(guó)籍”產(chǎn)生了轉(zhuǎn)移，從而轉(zhuǎn)移了“征稅權(quán)”，尤其對(duì)于“被動(dòng)投資”收入的稅收而言，合理的信托選擇，可以產(chǎn)生潛在的稅收收入。

對(duì)出口企業(yè)而言，設(shè)立離岸信托可以把企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的“國(guó)籍”轉(zhuǎn)移至與征收高額關(guān)稅國(guó)家具有平等地位的國(guó)家中，從而使關(guān)稅大大降低。

避稅的三種方式

設(shè)立個(gè)人持股信托公司

在高稅率國(guó)家的跨國(guó)納稅人可以在某個(gè)免征所得稅和遺產(chǎn)稅的避稅地設(shè)立一個(gè)個(gè)人持股信托公司，然后把位于高稅率國(guó)家的財(cái)產(chǎn)委托給這家公司經(jīng)營(yíng)，并逐步將財(cái)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)所得轉(zhuǎn)移至避稅地。

納稅人可以是這些信托資產(chǎn)的受益人，也可以在納稅人死后按事先確定的辦法分配給指定的受益人。

利用自由裁量信托減少所得稅

這是一種特殊形態(tài)的信托設(shè)計(jì)，信托受益人可享受的利益根據(jù)實(shí)際情況來(lái)確定。在利益分配決定前，受益人能否獲得利益以及利益的大小都處于不確定中。

委托人一般寫(xiě)一個(gè)非正式的“意愿書(shū)”對(duì)受托人做出詳細(xì)的指示，該指示十分保密。通過(guò)自由裁量信托，受托人根據(jù)合約有權(quán)減少受益人的收益，從而在實(shí)行累進(jìn)稅率的情況下，把所得稅降到最低。

與濫用國(guó)際稅收協(xié)定的避稅方式相結(jié)合

如果位于某避稅地的銀行與一項(xiàng)貸款的利息支付國(guó)之間簽訂有減征預(yù)提稅的雙邊稅收協(xié)定，但是發(fā)放貸款的跨國(guó)納稅人所在國(guó)與利息支付國(guó)之間卻沒(méi)有這種稅收協(xié)定，那么跨國(guó)納稅人就可以與該避稅地銀行簽訂信托合同，由銀行作為受托人代為收取利息，跨國(guó)納稅人則由此逃避了一部分稅收。

需要注意的問(wèn)題

2001年10月，我國(guó)的《信托法》才正式頒布使用，對(duì)大部分國(guó)人來(lái)說(shuō)，對(duì)信托還比較陌生，特別是對(duì)離岸信托。同時(shí)，在信托的實(shí)際執(zhí)行中出現(xiàn)了大量的問(wèn)題，很多人對(duì)信托本身產(chǎn)生了一些誤解。

雖然離岸信托在規(guī)避稅收、保障資產(chǎn)等方面具有很多好處，但由于離岸信托設(shè)立在其他國(guó)家（避稅地），委托人面臨著完全陌生的法律制度，設(shè)立離岸信托可能會(huì)出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以委托人需要更多地關(guān)注相關(guān)問(wèn)題。

設(shè)立保障人來(lái)監(jiān)督受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的處置

離岸信托除了有委托人、受益人和一個(gè)位于避稅地的受托人外，還經(jīng)常設(shè)立一個(gè)保障人（或保護(hù)人），委任其監(jiān)視受托人的活動(dòng)，以保障財(cái)產(chǎn)委托人的愿望得以實(shí)現(xiàn)。

保障人扮演監(jiān)督者的角色，充當(dāng)受托人、財(cái)產(chǎn)受益人之間的聯(lián)絡(luò)人。因?yàn)楸Ｕ先藫碛蟹駴Q受托人的行動(dòng)和不受約束地任免受托人的權(quán)力，因此謹(jǐn)慎選擇保障人和界定保障人的權(quán)力很重要，這樣可避免遭受任何虛假信托的指控。

保障人通?？商崦淅^任者，在其身故或喪失工作能力后或其不能或不愿繼續(xù)擔(dān)任保障人時(shí)繼任。

咨詢相關(guān)的專業(yè)人員

財(cái)產(chǎn)委托人要在避稅地設(shè)立離岸信托，首先需要向國(guó)內(nèi)專業(yè)人員進(jìn)行咨詢，來(lái)決定選擇哪個(gè)避稅地以及國(guó)內(nèi)司法規(guī)定上是否會(huì)有問(wèn)題。

在設(shè)立時(shí)，也需要在當(dāng)?shù)貙I(yè)人員的指導(dǎo)下進(jìn)行操作。如果選擇中介公司進(jìn)行注冊(cè)，則要注意中介公司本身的合法性及專業(yè)性。

離岸公司可以轉(zhuǎn)移和積累與第三國(guó)營(yíng)業(yè)或投資而產(chǎn)生的利潤(rùn)，離岸信托也不例外。不過(guò)離岸信托投資公司主要是國(guó)際型企業(yè)在離岸管轄區(qū)成立的，然后把它的財(cái)產(chǎn)虛設(shè)為離岸地的信托資產(chǎn)，這樣就可以達(dá)到避稅目的。比如，某跨國(guó)企業(yè)在巴哈馬群島設(shè)立一家信托公司，并把遠(yuǎn)離巴哈馬群島的財(cái)產(chǎn)虛設(shè)給該信托公司，隨后將財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得掛在信托公司的賬上，從而避開(kāi)納稅義務(wù)。

可以做到

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