前段時間英國FCA欲降杠桿上限的新聞已經(jīng)怒刷各大外匯財經(jīng)媒體的頭條。提到FCA，只要不是完全不懂行的朋友，應(yīng)該都知道。FCA以嚴(yán)格苛刻的監(jiān)管條件聞名，其監(jiān)管牌照也是眾多外匯經(jīng)紀(jì)商所夢寐以求的。然而，雖然有一些平臺的確持有FCA監(jiān)管牌照，但卻可能完全不受FCA監(jiān)管。如果您不明白這個道理，那這篇文章將對你有所幫助。

擁有FCA監(jiān)管號 ≠ 受FCA監(jiān)管

FCA監(jiān)管牌照有哪三種類型？擁有全牌照就意味著可以完全放心？

FCA監(jiān)管牌照類型

1.歐盟牌照

通常歐盟牌照會在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的“Status”欄上顯示“EEA Authorised”。

EEA Authorised，英文全稱European Economic Area，即歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)。說明它是歐盟成員國的公司，可以向歐盟以及英國公民提供金融服務(wù)，但是這個服務(wù)只受該公司所在的國家監(jiān)管，它實(shí)際上無法受到英國金融補(bǔ)償計劃（FSCS）的保護(hù)，這是典型的“unable to hold client money”類型的牌照，即無法持有客戶資金。

如果查詢的公司“Status”欄上顯示的是“Unable tohold and control client money”，這意味著如果stutas和permisson都正常，那代表注冊的金融公司在英國的銷售行為是會受FCA約束，但FCA并不會監(jiān)管其客戶的資金安全性、交易系統(tǒng)的執(zhí)行及公司的合規(guī)流程等。

歐盟現(xiàn)行監(jiān)管法律允許受某個歐盟經(jīng)濟(jì)體內(nèi)國家監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商在整個歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)提供投資服務(wù)，也就是說擁有其中一個國家的監(jiān)管牌照就等同于擁有了一張歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)營通行證，各成員國間無條件的相互承認(rèn)。

諸如德國、意大利及法國等金融監(jiān)管牌照，這種牌照是最弱的一種，并且嚴(yán)格來說這些公司實(shí)際上是不受FCA監(jiān)管的。

比如一家受塞浦路斯監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商可以不需要額外的英國境內(nèi)的外匯監(jiān)管牌照就能為英國的客戶提供服務(wù)，他們在英國的牌照實(shí)際只是可以讓他們接受英國居民開戶，介紹客戶到他們總部開戶，并不是真正意義上受FCA監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商。

授權(quán)（Authorised，由英國FCA監(jiān)管） - 英國FCA允許金融公司在英國提供FCA監(jiān)管范圍內(nèi)的服務(wù)。如果一家金融服務(wù)公司位于歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)以外的國家，它仍然可以在英國經(jīng)營，但需要受到FCA授權(quán)，監(jiān)管狀態(tài)必須為“Authorised”。

“Authorised”狀態(tài)也要分為兩種情況。而擁有“Able to hold clients money”被認(rèn)為是英國FCA監(jiān)管里最重要的一條。

2.基礎(chǔ)牌照

持有這類牌照的經(jīng)紀(jì)商受英國FCA監(jiān)管，但不能持有客戶資金。Basic license可以理解成是FCA的基礎(chǔ)牌照。持有這種牌照的經(jīng)紀(jì)商符合英國FCA的監(jiān)管，但他們不需要在英國有辦公室或分公司，大多是發(fā)給一些白標(biāo)，大型經(jīng)紀(jì)商的白標(biāo)也是持有這種基礎(chǔ)牌照，因為要拿到“Able to hold client money”的牌照成本非常高，對于白標(biāo)公司來說是沒有必要的。

這一種和第一種（歐盟牌照）通常來說都是“unable to hold clients money”，也就是沒有資質(zhì)持有客戶資金。此外，Basic license類別的牌照同樣不能獲取FSCS補(bǔ)償。遇到這種平臺一定要小心，它可不是純正的英國FCA監(jiān)管。

3.全牌照

持有這類牌照的經(jīng)紀(jì)商受英國FCA管理，可以持有客戶資金。經(jīng)紀(jì)商如果想要持有這種牌照，必須經(jīng)過FCA審核，并且在英國設(shè)有實(shí)體辦公室。例如GKFX在英國擁有實(shí)體辦公室，并且將全球總部設(shè)在倫敦。這種多數(shù)都是“Able to hold clients money”的，即有資質(zhì)持有客戶資金。

根據(jù)FCA官方給予的郵件解釋，具備“Able to hold clients money”的公司需要多繳納200萬英鎊以上的保證金，這表示金融公司可以持有和保管客戶的資金，對于經(jīng)紀(jì)商來說，有這個才是真正受FCA監(jiān)管，客戶資金才享有FSCS的保護(hù)。平臺萬一倒閉，可以得到英國監(jiān)管當(dāng)局最高5萬英鎊的補(bǔ)償。

根據(jù)FCA的客戶資金使用準(zhǔn)則的要求，經(jīng)紀(jì)商需每日將應(yīng)付客戶的所有資金分離出來，并保存在FCA許可的銀行中。經(jīng)紀(jì)商僅作為受托人持有這些資金。FSCS是FCA監(jiān)管的金融服務(wù)公司客戶的最后訴求手段。這就意味著，如果FCA認(rèn)定經(jīng)授權(quán)的金融服務(wù)公司已無力償付其債務(wù)，F(xiàn)SCS會根據(jù)投資行業(yè)保護(hù)計劃進(jìn)行賠償。該補(bǔ)償計劃針對全球客戶有效，中國投資者也能得到保護(hù)。

顯然，如果你查詢的公司具有全牌照，那么該經(jīng)紀(jì)商應(yīng)屬于比較“靠譜”的，是真正意義上的受英國FCA監(jiān)管（①授權(quán)，允許持有和控制客戶的資金，③有外匯零售業(yè)務(wù)牌照，支持零售客戶）。

擁有FCA全牌照就意味著完全放心？

其實(shí)也未必。比如說，你的經(jīng)紀(jì)商同時擁有幾個國家的牌照，其中包括FCA全牌照，但你的賬戶并未開在英國，而是開在了其他國家譬如塞浦路斯，那么你的資金安全就得打上問號了。這樣一來，你的資金和FCA監(jiān)管沒有任何的關(guān)系。

開戶注意事項

所以，在開戶的時候，一定要弄清楚賬戶開在什么監(jiān)管下（在開戶的時候，有同意條款，里面就是開戶的合同。在合同中有開戶的公司的名稱，名稱對應(yīng)的監(jiān)管號），例如GKFX默認(rèn)將中國客戶開在FCA監(jiān)管下。除此以外，你還需要做到并確認(rèn)：

1、該經(jīng)紀(jì)商必須要具有英國FCA監(jiān)管全牌照；

2、開戶是通過FCA官網(wǎng)受監(jiān)管的公司備注的網(wǎng)址進(jìn)行開戶。

零售外匯行業(yè)還在不斷發(fā)展壯大，監(jiān)管資質(zhì)的重要性不言而喻。

因此，交易者必須對經(jīng)紀(jì)商保持警醒，并仔細(xì)審核其監(jiān)管狀態(tài)，以及投資資金的保管方式。

想了解或者想辦理英國FCA牌照可以與我聯(lián)系。