10月5日，歐盟公布了2021年的第二份“稅務(wù)不合作司法管轄區(qū)名單”（EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes，即“黑名單”），宣布將安圭拉、多米尼加和塞舌爾從歐盟不合作名單中刪除。

原本，這是歐盟一年兩次的常規(guī)動(dòng)作，但沒(méi)想到的是：歐盟將香港列入「稅務(wù)合作事宜觀察名單」（即所謂的“灰名單”），原因是認(rèn)為香港不就部分源自外地的被動(dòng)收入征稅或會(huì)構(gòu)成“雙重不征稅”的情況。

對(duì)此，使用香港公司進(jìn)行跨境投資的公司或個(gè)人都頗為關(guān)注。比如，上面這位內(nèi)地客戶，在國(guó)慶假期結(jié)束后第一個(gè)工作日即聯(lián)系我們，進(jìn)行溝通。該話題熱度可見(jiàn)一斑。

香港政府的反應(yīng)：將修訂法例應(yīng)對(duì)“灰名單”

面對(duì)業(yè)界關(guān)切，香港特區(qū)政府發(fā)言人表示，香港多年來(lái)采用地域來(lái)源原則征稅，因此源自香港以外地方的利潤(rùn)一般來(lái)說(shuō)在香港無(wú)須繳納利得稅。

更為重要的是，發(fā)言人還表示，香港特區(qū)政府在支持打擊跨境避稅的大原則下，愿意做出配合，并已向歐盟承諾將于2022年底前修訂香港《稅務(wù)條例》及于2023年落實(shí)相關(guān)措施。

方塊知識(shí)：近年來(lái)，香港積極支持國(guó)際稅務(wù)合作所做的努力

香港作為國(guó)際金融中心，一直以來(lái)積極參與和支持國(guó)際稅務(wù)合作，并履行對(duì)歐盟做出的承諾。這些努力和已落實(shí)的措施主要包括：

• 于2018年9月1日生效的《多邊稅收征管互助公約》，讓香港有效落實(shí)OECD的自動(dòng)交換財(cái)務(wù)賬戶資料（即CRS信息交換）和打擊侵蝕稅基及轉(zhuǎn)移利潤(rùn)方案，而第一次與相關(guān)的稅務(wù)管轄區(qū)進(jìn)行的自動(dòng)交換資料已于2018年9月至10月順利進(jìn)行。
• 于2018年7月及2019年2月分別通過(guò)《2017年稅務(wù)（修訂）（第6號(hào)）條例草案》，修訂有關(guān)企業(yè)財(cái)資中心、專業(yè)再保險(xiǎn)、專屬自保保險(xiǎn)、離岸基金及離岸私募基金的稅務(wù)優(yōu)惠措施，將相關(guān)稅率優(yōu)惠的適用范圍由外地交易延伸至本地交易，以符合國(guó)際社會(huì)的要求。
• 持續(xù)不斷地與其他司法管轄區(qū)簽訂避免雙重課稅協(xié)定和信息交換協(xié)議，目前共計(jì)已經(jīng)簽訂了45份全面性避免雙重課稅協(xié)定，而香港的稅務(wù)資料交換網(wǎng)絡(luò)也增加至126個(gè)。

那么，接下來(lái)，香港的法例修訂會(huì)有何走勢(shì)？對(duì)香港公司的使用有何影響呢？

這并非香港第一次被歐盟“盯上”

在嘗試回答這個(gè)問(wèn)題前，我想，我們有必要先了解一下歐盟稅務(wù)“黑名單”和“灰名單”到底是怎么一回事。

該名單始于2017年，由歐盟委員會(huì)于2017年開(kāi)始定期更新，一年更新兩次。僅僅在2017年至2018年短短的一年期間，歐盟曾將包括香港在內(nèi)的68個(gè)稅務(wù)管轄區(qū)列入灰名單，并跟進(jìn)有關(guān)稅務(wù)管轄區(qū)落實(shí)國(guó)際稅務(wù)合作要求的進(jìn)度。

也就是說(shuō)，這并非香港第一次被歐盟列入灰名單。

早在2017年的歐盟首次發(fā)布的名單中，香港一度被列入了“灰名單”，澳門則位居“黑名單”中。后來(lái)，隨著不斷修訂法例，香港和澳門紛紛從名單上下榜。確切地說(shuō)，香港是在2019年3月12日，被歐盟從灰名單上“摘帽”的。

被歐盟列入“灰名單”意味著什么？

時(shí)隔兩年多，如今歐盟再次將灰名單的帽子戴在了香港的頭上。這當(dāng)然不是什么好消息，但是，也沒(méi)有必要大驚小怪，我們或許應(yīng)該動(dòng)態(tài)地看待這一問(wèn)題。

被歐盟再次列入灰名單，自然會(huì)給香港聲譽(yù)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。但在2023年香港修例完成并實(shí)施前，香港公司不會(huì)因?yàn)橄愀郾涣腥攵悇?wù)合作事宜觀察名單而被歐盟成員國(guó)施以稅務(wù)抵制措施。

也就是說(shuō)，香港此次被歐盟列入灰名單，并不會(huì)有實(shí)質(zhì)性的影響。至少在接下來(lái)歐盟給予香港修訂稅務(wù)條例的兩年內(nèi)，香港公司不用為此擔(dān)心。

至于2023年后，屆時(shí)，一旦香港完成稅務(wù)安排方面的修訂，歐盟會(huì)將香港從灰名單中剔除，如同2019年一樣。因此，香港公司更加毋須為此憂心了。

從下表的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，在2017-2019年的兩年內(nèi)，盡管香港曾被歐盟列入“灰名單”，但香港公司的注冊(cè)和使用，并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的下滑，仍在公司登記冊(cè)上注冊(cè)的香港本地公司總數(shù)（所有類型）反而在2018年達(dá)到了有史以來(lái)的最高值——「1,400,95家！」

那么，我們似乎也有理由相信，在2021-2023年的兩年過(guò)渡期內(nèi)，香港公司的使用也同樣不會(huì)出現(xiàn)陡轉(zhuǎn)直下的情況。因此，您和您客戶的香港公司，不必為此焦慮。

接下來(lái)，香港法例可能會(huì)有哪些修訂呢？

對(duì)此，我們可以從特區(qū)政府發(fā)言人的發(fā)言中窺見(jiàn)香港未來(lái)法例修訂的“變”與“不變”。根據(jù)香港政府的官方表態(tài)，香港將可能修訂：

1. 針對(duì)企業(yè)（尤其是在香港沒(méi)有實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的企業(yè)）被動(dòng)收入納稅方面的法例，（對(duì)個(gè)人納稅人和金融機(jī)構(gòu)不會(huì)有影響）；
2. 針對(duì)豁免源自外地收入征稅方面的法例，主要是離岸空殼公司透過(guò)“雙重不征稅”而在稅負(fù)上獲得利益的情況；
3. 針對(duì)稅務(wù)信息交換方面的法例，通過(guò)加大信息交換力度，確保只有在其他司法管轄區(qū)就被動(dòng)收入已交稅的情況下，才能在香港免稅。

其中，前2點(diǎn)是香港特區(qū)政府發(fā)言人明確提到的兩點(diǎn)。第3點(diǎn)，則是我們根據(jù)跨境稅收籌劃多年經(jīng)驗(yàn)做出的判斷，畢竟要想確保避免雙重不征稅，前提條件就是稅務(wù)信息得到更好的交換和共享。

宏Sir觀察

我們認(rèn)為，香港接下來(lái)修例的一個(gè)重要參照可能會(huì)是：新加坡。

相比較而言，新加坡公司的稅率標(biāo)準(zhǔn)為17%，但針對(duì)前20萬(wàn)應(yīng)稅利潤(rùn)有所豁免，所以實(shí)際稅負(fù)＜17% 。但為什么歐盟沒(méi)有將新加坡列入到灰名單呢？

原因在于，新加坡公司境外來(lái)源的收入（主要是股息、利潤(rùn)和服務(wù)費(fèi)）免稅并不只有單純的“地域來(lái)源原則”而是需要具備一定條件，它們是：
1.在新加坡境外已經(jīng)繳稅；
2.境外所得稅最高稅率≥15%；
3.是新加坡稅務(wù)居民。

不得不說(shuō)，新加坡在稅制設(shè)定方面，比香港更具有前瞻性。

我們預(yù)計(jì)，接下來(lái)香港修例的方向很可能會(huì)向新加坡看齊。至于，香港公司征稅的“地域來(lái)源原則”，則將會(huì)在做了新加坡式的調(diào)整后繼續(xù)予以維持。

正如香港特區(qū)政府發(fā)言人所說(shuō)，如此才能“維持香港稅制簡(jiǎn)單明確和低稅率的優(yōu)勢(shì)，以保持香港營(yíng)商環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)力”。

據(jù)悉，香港特區(qū)政府已經(jīng)就具體修例內(nèi)容充分諮詢持份者的意見(jiàn)。接下來(lái)，變化肯定是會(huì)有的。到底變化的方向和程度，是否會(huì)如我們上述所言，只能交由時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。

讓我們拭目以待！