習近平總書記指出：“要積極參與數(shù)字貨幣、數(shù)字稅等國際規(guī)則制定，塑造新的競爭優(yōu)勢?！本劢沟谝恢е桨?，對其基礎(chǔ)理論、規(guī)則邏輯、復雜性、技術(shù)難度、背后的稅收主權(quán)讓渡以及國家稅收利益分配格局予以深入分析、評估和研究，是我國積極參與數(shù)字經(jīng)濟全球稅收治理的重要工作內(nèi)容，對我國下一步在方案的談判工作中更好維護我國稅收主權(quán)和稅收利益，塑造新的競爭優(yōu)勢，具有重要意義。

一、第一支柱方案藍圖的核心規(guī)則及更新

第一支柱方案藍圖（以下簡稱“藍圖”）重申授予市場國以新征稅權(quán)并相應增加向市場國的利潤分配。藍圖的核心規(guī)則主要有三部分內(nèi)容：一是將跨國企業(yè)集團層面剩余利潤的一部分作為新征稅權(quán)（即金額A），授予市場國；二是給予在市場國執(zhí)行特定基礎(chǔ)性營銷和分銷功能活動以固定利潤回報（即金額B）；三是建立更為有效的稅收爭議預防和解決機制，以提高并確保稅收確定性。

（一）以業(yè)務(wù)測試、閾值測試確定適用范圍

藍圖仍舊堅持新征稅權(quán)規(guī)則的適用范圍僅涵蓋兩大類業(yè)務(wù)：一是自動化數(shù)字服務(wù)（Automated Digital Services，ADS），二是面向消費者業(yè)務(wù)（Consumer Facing Businesses，CFB）。藍圖提出，首先以業(yè)務(wù)測試對是否落入新征稅權(quán)規(guī)則適用范圍的納稅人進行界定，目的在于確定那些對市場國經(jīng)濟構(gòu)成顯著且持續(xù)參與的跨國企業(yè)集團。對于ADS，藍圖采用正面清單、負面清單、兜底條款的“三重網(wǎng)絡(luò)”模式，試圖給予清晰界定。正面清單包括在線廣告服務(wù)、銷售或轉(zhuǎn)讓用戶數(shù)據(jù)、在線搜索引擎、社交媒體平臺、在線中介平臺、數(shù)字內(nèi)容服務(wù)、在線游戲、標準化在線教學和云計算服務(wù)等，負面清單包括定制專業(yè)服務(wù)、客戶化在線教學、在線銷售ADS以外的商品和服務(wù)、銷售實物且不考慮網(wǎng)絡(luò)連通產(chǎn)生的收入以及提供接入互聯(lián)網(wǎng)或其他電子網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)等。此外，藍圖試圖采用描述性語言對ADS的本質(zhì)和特征予以定性，作為ADS適用范圍邊界確定的兜底條款。ADS是指向特定用戶提供服務(wù)且僅需最低限度人為參與（minimal human involvement）、通過互聯(lián)網(wǎng)或電子網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)的業(yè)務(wù)。

藍圖對CFB的定義是，通過一般銷售方式向消費者直接或間接銷售商品或服務(wù)，以及以特許權(quán)或許可證等與無形資產(chǎn)相關(guān)的方式向消費者銷售商品或服務(wù)，而生成營業(yè)收入的業(yè)務(wù)。這里的消費者僅指購買商品或服務(wù)用于個人消費的自然人，不包括用于商業(yè)或?qū)I(yè)用途的情形。如果跨國企業(yè)集團是商品或服務(wù)的所有權(quán)人、無形資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利持有人（如特許人或許可人），則跨國企業(yè)集團被認為經(jīng)營CFB業(yè)務(wù)；或者，跨國企業(yè)集團是與消費者存在直接買賣關(guān)系的零售商或其他合約對方，該跨國企業(yè)集團也會被認為經(jīng)營CFB業(yè)務(wù)。此外，CFB不包括某些自然資源采掘業(yè)，金融服務(wù)業(yè)，住宅房地產(chǎn)的建造、銷售和租賃業(yè)務(wù)，國際航空和船運業(yè)務(wù)。藍圖規(guī)定，如果在業(yè)務(wù)測試時出現(xiàn)既是ADS又是CFB的，以ADS為準。

藍圖規(guī)定的閾值測試包含兩個層次，不僅需要對跨國企業(yè)集團進行集團層面的全球收入測試，而且需要對跨國企業(yè)集團境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)進行最低收入測試。作為第一層次的閾值測試，全球收入測試旨在限定新征稅權(quán)規(guī)則僅適用全球營業(yè)收入高于一定水平的跨國企業(yè)集團。藍圖建議采用BEPS第13項行動計劃最終成果所確定的國別報告（CbC Report）閾值，即以7.5億歐元作為第一層次閾值門檻。藍圖考慮到，如果跨國企業(yè)集團的全球營業(yè)收入幾乎均由最終控股母公司（UPE）所在國生成，而在其他國家只生成少量營業(yè)收入，這樣的情形應被排除。為此，藍圖制定第二層次的閾值測試，只有當跨國企業(yè)集團源自境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的營業(yè)收入（以下簡稱“境外收入”）高于一定水平時，才適用新征稅權(quán)規(guī)則。藍圖將這一閾值門檻設(shè)定為2.5億歐元，同時表示可以進一步評估談判，并且可以考慮階梯式閾值，以貼近實際需要。兩個層次的閾值測試為“且”的關(guān)系，缺一不可，以限定納稅人數(shù)量。

（二）由量變到質(zhì)變的新聯(lián)結(jié)度規(guī)則

藍圖仍舊堅持新聯(lián)結(jié)度（new nexus）方案，新聯(lián)結(jié)度僅適用于新征稅權(quán)，僅作為向市場國進行利潤分配的前提條件。新聯(lián)結(jié)度不會替代現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的聯(lián)結(jié)度（本文稱為“舊聯(lián)結(jié)度”），且與之并行。新聯(lián)結(jié)度不再采用舊聯(lián)結(jié)度的定性標準，而采用定量標準，其規(guī)則原理是納稅人源自某一市場的營業(yè)收入，無論在當?shù)厣蛇€是遠程生成，只要數(shù)量達到設(shè)定的水平，就認為納稅人對該市場的經(jīng)濟參與程度由“量變”到達“質(zhì)變”，即可認定新聯(lián)結(jié)度的建立。藍圖沒有給出新聯(lián)結(jié)度閾值門檻的金額標準，留待BEPS包容性框架各成員國談判確定。由于業(yè)務(wù)本質(zhì)和特征的顯著差異，藍圖為ADS和CFB設(shè)計了不同的新聯(lián)結(jié)度規(guī)則。

對于ADS，如果跨國企業(yè)集團源自某一市場國適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的營業(yè)收入高于設(shè)定的閾值門檻，那么就認為跨國企業(yè)集團在該市場國構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度，該市場國由此具備獲得分配一部分金額A 的權(quán)利。ADS是最典型的數(shù)字經(jīng)濟業(yè)務(wù)，跨國企業(yè)集團的ADS業(yè)務(wù)可以遠程提供，這意味著跨國企業(yè)集團可以不在市場國有任何物理存在的情形下對市場國經(jīng)濟構(gòu)成顯著且持續(xù)參與。因此，藍圖將營業(yè)收入的絕對值數(shù)量作為認定市場國是否構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度的唯一標準。

跨國企業(yè)集團經(jīng)營CFB，其遠程參與市場國經(jīng)濟的能力低于經(jīng)營ADS，并且確定CFB營業(yè)收入來源于某一市場國的規(guī)則更加復雜，遵從成本更大，加之CFB的利潤率明顯低于ADS，因此藍圖建議CFB新聯(lián)結(jié)度的營業(yè)收入閾值門檻要高于ADS。不僅如此，藍圖還建議在營業(yè)收入之外增加附加要素（plus factor），用以作為跨國企業(yè)集團對市場國構(gòu)成顯著且持續(xù)參與的證據(jù)，而非僅僅依賴于營業(yè)收入。這其實是在數(shù)量型閾值門檻之外增加了一項實體存在測試，如果跨國企業(yè)集團內(nèi)的任何實體滿足該測試，意味著整個集團滿足附加要素的要求，則該集團在該市場國構(gòu)成集團常設(shè)機構(gòu)（Group-PE）。Group-PE是藍圖設(shè)計的新概念，是一項獨立規(guī)則，與現(xiàn)行OECD或聯(lián)合國（UN）稅收協(xié)定范本和各國國內(nèi)稅法中的常設(shè)機構(gòu)規(guī)定不同。

（三）以“三步法”確定金額A并實現(xiàn)分配

藍圖規(guī)定以“三步法”實現(xiàn)向市場國的利潤分配，但需要明確的是，在執(zhí)行“三步法”之前還需要做好兩項非常重要的準備工作。

第一項是收入來源的確定。適用范圍的確定、新聯(lián)結(jié)度的確定、金額A的分配都依賴于此，藍圖為其單列一章予以規(guī)制，顯見其重要性。這項規(guī)則需要確定跨國企業(yè)集團適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)在某一市場國生成的營業(yè)收入金額，ADS與CFB分別有著不同的規(guī)則。在具體執(zhí)行時，跨國企業(yè)集團要按照規(guī)定的結(jié)構(gòu)層級順序選用具體指標來進行收入來源確定，如果本層級指標被證明不可用或不可靠，方可選用下一層級指標；當全部指標皆被證明不可用，可以按照可替代有用信息進行收入來源確定，并且必須做好文檔記錄。

第二項是稅基的確定。藍圖重申，確定金額A 的邏輯起點是跨國企業(yè)集團層面的稅前利潤（PBT），規(guī)定以跨國企業(yè)集團最終控股母公司所適用會計準則編制集團合并財務(wù)報告的稅前利潤，作為起點計算新征稅權(quán)的稅基。藍圖將國際財務(wù)報告準則（IFRS）和中國等10個國家或地區(qū)所采用的公認會計準則（GAAP）作為合格會計準則（Eligible GAAP），并且只允許有限的會計與稅收之間的差異調(diào)整。如果出現(xiàn)虧損，藍圖允許在集團層面或合規(guī)業(yè)務(wù)線層面向后結(jié)轉(zhuǎn)彌補，并特別設(shè)計“Earn-out”虧損彌補機制，意味著這一概念下的虧損將在集團層面或合規(guī)業(yè)務(wù)線層面進行獨立管理，某一業(yè)務(wù)線的虧損將在該業(yè)務(wù)線內(nèi)循環(huán)，而不能與其他業(yè)務(wù)線的盈利相互抵消。這明顯不同于各國國內(nèi)稅法概念下的虧損結(jié)轉(zhuǎn)機制。

藍圖明確按照公式法確定金額A并實現(xiàn)對金額A的利潤分配，而不再遵循獨立交易原則（ALP），藍圖規(guī)定有三個步驟，本文稱之為“三步法”。第一步，以稅前利潤與營業(yè)收入的比值作為利潤水平指標，確定一個利潤水平閾值（也稱為常規(guī)利潤），如果實際利潤水平超過閾值，則超過部分被藍圖定義為剩余利潤（residualprofits）。第二步， 將談判確定再分配比例（reallocation percentage），并將剩余利潤的一部分確定為金額A，藍圖傾向以固定比例確定再分配比例。需要指出的是，藍圖明確剩余利潤余下的部分，仍需要按照現(xiàn)行獨立交易原則進行利潤分配。第三步，以營業(yè)收入作為分配要素將金額A在各市場國之間進行分配，市場國須滿足新聯(lián)結(jié)度要求。

（四）稅收確定性和爭議預防與解決機制

鑒于方案的復雜程度和技術(shù)難度，為確保納稅人在方案執(zhí)行中的稅收確定性，藍圖制訂了兩套稅收確定性規(guī)則：一套是專門針對金額A 的稅收爭議預防與解決機制（以下簡稱“金額A機制”），另一套是為金額A 以外其他事項制定的稅收爭議預防與解決機制（以下簡稱“其他事項機制”）。

藍圖制定的金額A機制，是一項具有強制約束力的規(guī)則，不同于現(xiàn)行以協(xié)商為主基調(diào)的稅收爭議解決方法。在金額A機制下，各國稅務(wù)機關(guān)可以給予納稅人更為早期的稅收確定性?？鐕髽I(yè)集團需要對金額A相關(guān)事項進行自我評估，向跨國企業(yè)集團最終控股母公司所在國稅務(wù)機關(guān)進行申報，由復核小組給出復核意見，如需要再由裁決小組給出裁決意見，裁決意見對金額A所有涉及的國家具有強制約束力。藍圖提出需要多邊公約以保證金額A機制的有效實施。

藍圖制定的其他事項機制主要包括三個步驟：首先是要盡力在萌芽階段就防止稅收爭議發(fā)生，包括通過稅收征管論壇（FTA）提出的國際稅收遵從保障計劃（ICAP）、聯(lián)合審計等措施；其次是提升和改進現(xiàn)行的相互協(xié)商程序（MAP），包括強化BEPS第14項行動計劃最低標準的同行評議等措施；再次是探索建立一項新的具有強制約束力的爭議預防與解決機制。

二、規(guī)則復雜性和技術(shù)難度大為增加

（一）復雜性與技術(shù)難度耦合的怪圈

藍圖是獨立于現(xiàn)行國際稅收規(guī)則而另外建立的一套全新規(guī)則，不是對現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的完善、修正或補充，而是迄今為止對傳統(tǒng)國際稅收規(guī)則的最大實質(zhì)性變革（張志勇，2020）。藍圖放棄了現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的主要基礎(chǔ)性原則，包括放棄基于物理存在作定性判斷的舊聯(lián)結(jié)度，而采用基于銷售額水平作定量判斷的新聯(lián)結(jié)度；放棄獨立實體原則，而采用集團整體合并利潤作為利潤分配的邏輯起點；放棄獨立交易原則，而設(shè)立新征稅權(quán)，采用公式法進行利潤分配。藍圖描繪的新規(guī)則，是一項系統(tǒng)性工程，影響到全球各國稅收利益格局的再平衡。因此，BEPS包容性框架成員國的意見建議差異性很大，甚至完全相反。例如，對稅收爭議預防和解決機制是否賦予強制約束力，不同國家有著截然不同的利益訴求。藍圖試圖最大限度地集合各利益相關(guān)方的意見建議，找到“最大公約數(shù)”，以奠定方案的全球共識性基礎(chǔ)。因此，相較于之前的版本，藍圖的規(guī)則更加細節(jié)化，認為更加細節(jié)化的規(guī)則更有利于執(zhí)行。但不可避免的是，此舉導致規(guī)則變得更加復雜，甚至過度復雜。復雜性的增加自然導致規(guī)則技術(shù)難度的增加。

例如，適用范圍的界定，藍圖采用正面清單、負面清單、兜底條款、項目排除、閾值標準等一整套規(guī)則，顯得太過復雜。過于復雜的規(guī)則體系，容易產(chǎn)生一些模糊地帶，可能會為跨國企業(yè)集團進行稅收籌劃提供空間，也會帶來額外的遵從成本和征管成本。作為ADS適用范圍界定的兜底條款，藍圖在對ADS的通用性定義中規(guī)定最低限度人為參與，這是藍圖對納稅人在適用范圍業(yè)務(wù)測試中提出的主觀判斷要求，但何謂“人為參與”和“最低限度”，藍圖并沒有給出也很難給出可具操作性的指南。并且，標準化在線教學包括在ADS的正面清單中，而客戶化在線教學卻被列入負面清單、排除在適用范圍之外。藍圖如此規(guī)定的意圖很明顯，即認為標準化在線教學需要有限的人為參與，將提前錄制好的課件在線自動播放即可，而客戶化在線教學需要大量人為參與，無法滿足最低限度人為參與的要求。但客戶化在線教學，學生與教師通過平臺實現(xiàn)的遠程交流與互動，更能夠體現(xiàn)新征稅權(quán)規(guī)則的基礎(chǔ)原理，即市場國用戶的積極參與構(gòu)成企業(yè)的價值創(chuàng)造貢獻、企業(yè)對市場國經(jīng)濟構(gòu)成顯著且持續(xù)參與。由此可見，納稅人如何進行主觀判斷確實復雜和困難。

（二）對會計的依賴和特殊要求

藍圖對新征稅權(quán)規(guī)則下某市場國分配獲得一部分金額A、按照適用稅率征稅的過程，可總結(jié)為如下公式（見圖1）。從圖1可以看出，藍圖的實施對會計的依賴大為增加，并且對會計提出了諸多特殊要求，這不僅增加了規(guī)則的復雜性和技術(shù)難度，更增加了遵從成本和征管成本，納稅人和各國稅務(wù)機關(guān)未必可以承受。

例如，對會計準則的依賴。藍圖采用跨國企業(yè)集團合并財務(wù)報告的PBT，作為確定金額A的起點（如圖1中的“適用范圍內(nèi)全球稅前利潤合計”），合并財務(wù)報告是指按照合格會計準則由集團最終控股母公司編制的合并報告。藍圖認為按照合格會計準則編制的合并報告應是相同或可比的，因此，確定PBT時只允許有限的會計與稅收之間的差異調(diào)整，但不允許準則之間差異的調(diào)整，以保持與第二支柱方案和國別報告的一致性。但需要明確指出的是，同為合格會計準則的國際財務(wù)報告準則（IFRS）和其他10個國家或地區(qū)所采用的公認會計準則（GAAP）的差異是很大的，巨大差異為跨國企業(yè)集團進行稅收籌劃留下了巨大的空間。例如，中國會計準則已實現(xiàn)與IRFS的實質(zhì)趨同，而美國已放棄趨同IFRS而完全采用自己的US GAAP 。藍圖允許跨國企業(yè)集團使用合格會計準則以外的其他準則確定PBT，但要求避免出現(xiàn)重大競爭性扭曲。對如何避免及何謂重大競爭性扭曲，藍圖只說留待以后研究。另外，即使是對藍圖至關(guān)重要的PBT，大多數(shù)會計準則都沒有對其明確定義。多數(shù)國家的會計準則允許企業(yè)有自由裁量權(quán)自行確定PBT，這使得PBT的計算在規(guī)則上就存在巨大差異。如果藍圖對PBT制定統(tǒng)一標準，將會被認為是對會計準則的特殊要求，這與會計準則自身目標并不一致。會計準則旨在確保向企業(yè)的所有利益相關(guān)方（即會計報告的使用者）恰當?shù)靥峁┮?guī)定的財務(wù)會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于所有利益相關(guān)方作出經(jīng)濟決策，這其中并不包括為納稅義務(wù)服務(wù)。

再如，對會計工作的依賴和特殊要求，如業(yè)務(wù)線分拆。如果跨國企業(yè)集團在ADS、CFB之外還經(jīng)營其他業(yè)務(wù)，就有必要對集團合并財務(wù)報告進行分拆。盡管藍圖意在盡量限制需要分拆的納稅人數(shù)量，設(shè)計集團營業(yè)收入閾值門檻和分拆特征規(guī)則，營業(yè)收入未達到閾值門檻或不滿足分拆特征規(guī)則要求的納稅人不需要進行業(yè)務(wù)線分拆，可采用集團合并財務(wù)報告數(shù)據(jù)。但是，對合并財務(wù)報告進行業(yè)務(wù)線分拆這項工作本身既是一項復雜困難的工作，又體現(xiàn)對會計工作的高度依賴。藍圖提出將集團層面的營業(yè)收入按照ADS、CFB和其他業(yè)務(wù)進行分拆，以營業(yè)收入為分拆要素對各業(yè)務(wù)線的成本費用進行分拆，以計算確定PBT。這對納稅人的會計工作提出了特殊要求。要完成藍圖規(guī)定的營業(yè)收入分拆，納稅人需要對已有會計系統(tǒng)進行升級或改進，按照藍圖定義下的ADS、CFB對全部業(yè)務(wù)進行標記。對任何跨國企業(yè)集團而言這都是一項系統(tǒng)性工程。藍圖規(guī)定的基于營業(yè)收入份額比例的分拆缺乏合理性。例如，在實踐中各業(yè)務(wù)線發(fā)生的廣告營銷費用或研發(fā)費用，與各業(yè)務(wù)線營業(yè)收入之間并不存在直接的比例對應關(guān)系?？鐕髽I(yè)集團一般情況下會依據(jù)自身經(jīng)營管理的需要，按照會計準則，如《國際會計準則第14號》（IAS 14）披露分部報告（SegmentReporting）。分部報告規(guī)定業(yè)務(wù)線的界定、收入的確認、成本費用的分拆，由跨國企業(yè)集團在遵守會計準則的前提下，按照業(yè)務(wù)活動自身的本質(zhì)特征自行確定。藍圖希望借助IAS 14及按照IAS編制的分部報告，以減少需要分拆的納稅人數(shù)量，但問題是跨國企業(yè)集團并不會按照IAS 14對ADS、CFB和其他業(yè)務(wù)這樣的分拆標準進行分部報告，這個標準是藍圖確定新征稅權(quán)稅基的需要，不是跨國企業(yè)集團的實際需要。

三、簡化與理性的兩難困境

（一）主觀上需要簡化目標

OECD在藍圖的開篇介紹中明確指出，盡管尚未取得一致，但藍圖為各方未來的談判工作奠定了堅實的基礎(chǔ)，那就是堅持以利潤為征稅基礎(chǔ)、避免重復征稅和盡量簡化。簡化成為應對經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)全球共識解決方案的重要目標。

簡化目標對于藍圖成為全球共識至關(guān)重要。經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)動搖了傳統(tǒng)國際稅收規(guī)則的重要理論基礎(chǔ)。首先是遵循受益原則搭建的在居民國與來源國之間劃分征稅權(quán)的“二元框架”，由居民國享有無限征稅權(quán)但要承擔消除國際重復征稅的責任，來源國的征稅權(quán)受到限制但也享有部分優(yōu)先征稅權(quán)。其次是基于物理存在的聯(lián)結(jié)度規(guī)則以及常設(shè)機構(gòu)概念，這是來源國可以享有優(yōu)先征稅權(quán)的前提條件。最后是遵循獨立實體和獨立交易原則來確定利潤分配和歸屬。藍圖所描繪的解決方案不再遵循上述原則，而采取整體介入的簡化方法，將跨國企業(yè)集團層面合并利潤的一部分用公式法分割給市場國，稱其為新征稅權(quán)，這充分體現(xiàn)出OECD希望以“簡”化“繁”的主觀意圖。因此，在藍圖中，新征稅權(quán)的確定過程不再有居民國與來源國之分、不再有物理存在前提、不再遵循獨立實體和獨立交易原則。藍圖放棄定性分析，而只希望依賴定量判斷來簡化問題，進而解決問題，如以營業(yè)收入數(shù)量水平判定跨國企業(yè)集團是否對市場國經(jīng)濟構(gòu)成顯著且持續(xù)的新聯(lián)結(jié)度。甚至剩余利潤、再分配比例這樣的確定新征稅權(quán)的關(guān)鍵指標和技術(shù)環(huán)節(jié)，藍圖都試圖以固定比例實現(xiàn)“一刀切”，而不再考慮各國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模和發(fā)展程度差異、各產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平差異、數(shù)字化企業(yè)利潤水平差異等這些重要影響因素。從中可以看出，OECD在主觀上設(shè)想以簡化提升藍圖在實施中的效率，以此擴大并最終取得方案的全球共識，同時有意或無意地降低公平的重要性。

（二）客觀上需要技術(shù)理性

藍圖描繪的規(guī)則一旦實施，意味著各國稅收利益將重新劃分，不僅如此，新征稅權(quán)還將對全球資本流動、吸引外國直接投資（FDI）和各國經(jīng)濟數(shù)字化進程與發(fā)展產(chǎn)生重大而深刻的影響。因此，從這一角度出發(fā)，藍圖在客觀上需要保持足夠的技術(shù)理性，以保證規(guī)則在實施執(zhí)行中有足夠的準確性，使藍圖最終能夠成為一項具有可操作性的規(guī)則流程。在客觀上藍圖需要技術(shù)理性的主要原因有二。其一，稅收利益的重新劃分，使得各利益相關(guān)方都更加注重藍圖的技術(shù)細節(jié)，都希望以此消彼長的方式在讓步與反制的“博弈游戲”中最大限度地維護和爭取自身稅收利益。例如，美國向來認為新征稅權(quán)會損害美國稅收利益和加重美國數(shù)字企業(yè)稅收負擔，但為了牽制數(shù)字服務(wù)稅（DST）的沖擊，美國在新征稅權(quán)的適用范圍、剩余利潤分割等方面作出讓步，同時提出對第一支柱的安全港規(guī)則以平衡己方得失。其二，方案本身的客觀技術(shù)需要。藍圖描繪的新征稅權(quán)規(guī)則下的利潤分配，貌似簡單的公式法，實際上需要諸多環(huán)節(jié)的技術(shù)支撐，為此藍圖不得不放開規(guī)則的復雜性和技術(shù)難度。例如，藍圖設(shè)置了諸多閾值門檻，確定適用范圍的集團全球營業(yè)收入閾值和境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)營業(yè)收入閾值，確定業(yè)務(wù)線分拆的全球營業(yè)收入閾值和各業(yè)務(wù)線毛利率水平差異閾值，確定金額A的利潤率水平閾值等。藍圖本希望用閾值門檻限制跨國企業(yè)集團納稅人的數(shù)量，但客觀上使得規(guī)則更加復雜。再如收入來源規(guī)則，藍圖的規(guī)定使得跨國企業(yè)集團必須考慮商品或服務(wù)的最終消費者及其所在地，以確保收入“來源所在”的準確性。但這項工作對納稅人而言似乎是“不可完成的任務(wù)”，超越其能力所及，因為，對由第三方分銷商轉(zhuǎn)售給最終消費者的商品，納稅人無法獲知最終消費者信息；對接受遠程網(wǎng)絡(luò)服務(wù)消費者的IP地址，虛擬專用網(wǎng)絡(luò)（VPN）技術(shù)可以輕易改變IP地址信息。

四、走出困境的幾點預測

（一）方案將大幅簡化

藍圖規(guī)則復雜性和技術(shù)難度大為增加，是BEPS包容性框架成員國利益博弈、OECD以妥協(xié)換取談判空間的結(jié)果。OECD清楚知道，也并不隱晦，目前的藍圖規(guī)則復雜、技術(shù)難度大，需要很高的遵從成本和征管成本去落實和執(zhí)行，對企業(yè)和主管稅務(wù)機關(guān)而言都是極大的負擔。因此，我們預計藍圖將在下一步的公眾咨詢和談判進程中被大幅簡化，理由有三。其一是重啟全球經(jīng)濟的需要。其二是應對單邊稅收措施的需要，越早達成全球共識解決方案越利于結(jié)束單邊稅收措施蔓延之勢，這是為何OECD將達成協(xié)議的完成時間設(shè)在2021年中期的主要原因。其三是將形成“簡化”優(yōu)先于“準確性”的共識。為應對挑戰(zhàn)，主要的利益相關(guān)方國家應站在全球高度看待稅收利益格局的再平衡。

預計藍圖將在適用范圍、收入來源和稅基確定三個方面實現(xiàn)大幅簡化。適用范圍將僅保留正面清單，把爭議最小、經(jīng)濟數(shù)字化特征最明顯的納稅人留在適用范圍內(nèi)，暫不去糾纏范圍邊界的模糊地帶。收入來源的確定關(guān)系到適用范圍、新聯(lián)結(jié)度甚至是金額A的分配，是新征稅權(quán)規(guī)則的核心關(guān)鍵，不應刪除。預計收入來源將采用跨國企業(yè)集團納稅人自我申報與借助國別報告數(shù)據(jù)比對的方式確定?？鐕髽I(yè)集團在確定收入來源于哪個市場是有能力的，應該相信納稅人。例如，“Form 10-K”是美國上市公司被要求公開披露的財務(wù)業(yè)績與運營管理的年度綜合性報告，需要披露的內(nèi)容非常詳盡，其中就包括具體業(yè)務(wù)線在全球市場的營業(yè)收入份額和分布，詳細到具體國家。預計稅基確定仍將基于集團合并財務(wù)報告的PBT，但會對PBT的計算邏輯和項目內(nèi)容給出一份指南，以避免會計準則造成巨大差異，包括究竟哪些項目需要作會計與稅收之間的差異調(diào)整。對于稅基確定不可回避的業(yè)務(wù)線分拆問題，預計比照收入來源規(guī)則的做法，依賴跨國企業(yè)集團納稅人的自我申報。

（二）方案將追求多邊制約

預計OECD將堅持藍圖對稅收爭議預防和解決機制的設(shè)計初衷，即稅收爭議預防與解決機制將由基于雙邊的協(xié)商模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛诙噙叺闹萍s模式，以藍圖第九章為基礎(chǔ)，推動BEPS包容性框架成員國簽訂一項新的多邊公約，逐步建立預防和解決經(jīng)濟數(shù)字化稅收爭議的具有強制約束力的機制。由雙邊協(xié)商轉(zhuǎn)而追求多邊制約，是第一支柱方案的本質(zhì)性要求，藍圖的每一處細節(jié)都體現(xiàn)著“多邊”的底色。方案創(chuàng)設(shè)新征稅權(quán)，本身就突破了居民國和來源國對征稅權(quán)劃分的二元框架，這從根本上去除了雙邊解決稅收爭議的可能性。在此基礎(chǔ)上，以集團整體的營業(yè)收入、利潤水平進行閾值測試，將集團整體的稅前利潤分割一部分作為金額A，以統(tǒng)一的公式法將金額A 在所有合格市場國之間進行分配，全都體現(xiàn)方案的“集體主義”，每一個步驟都產(chǎn)生“多邊影響”，第一支柱方案使得“雙邊協(xié)商”失去了存在的基礎(chǔ)。

如果轉(zhuǎn)向多邊情形，那么強制約束力就一定是必選項，這也是為什么OECD 在藍圖第九章引入強制性仲裁的原因。早在2015年BEPS第14項行動計劃——《使爭議解決機制更有效》的制定中，各國就為是否加入強制性條款有過激烈爭論。在此之后，《實施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）的多邊公約》（以下簡稱《公約》）將強制仲裁作為MAP的補充措施，《公約》的簽訂國可以選擇使用。因此有理由猜測，OECD將在此后的藍圖修訂中堅持引入強制約束力條款。

（三）方案需要政治推動

OECD在發(fā)布藍圖的同時也一并發(fā)布了一份經(jīng)濟分析報告。該報告預測第一支柱和第二支柱的共同影響將使全球稅收收入每年增加約500億至800億美元。第一支柱方案的征稅權(quán)變革將帶來每年約1 000億美元利潤在國家間的重新分配，高收入、中等收入和低收入國家都將獲得更多稅基分配，而投資中心國家或地區(qū)將損失部分稅基。同時，OECD也在經(jīng)濟分析報告中指出，新冠肺炎疫情的暴發(fā)和持續(xù)在加速全球經(jīng)濟數(shù)字化進程的同時，也使得經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)變得更加嚴峻和復雜。

以數(shù)字服務(wù)稅為典型代表的單邊稅收措施并沒有停下腳步，美國貿(mào)易談判代表辦公室也在2021年1月初陸續(xù)公布了對數(shù)字服務(wù)稅的“301調(diào)查”結(jié)果，應對經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)、達成全球共識解決方案需要政治層面的推動。OECD將目前的藍圖視為一只“半滿”抑或“半空”的杯子?！鞍霛M”是說前期已經(jīng)進行了大量的技術(shù)工作和談判；“半空”是對終極目標而言，尚待各利益相關(guān)方作出更加艱苦的努力和更多的妥協(xié)，這其中就包括政治層面的推動。對此，OECD已在藍圖中多次提到，如適用范圍的界定、利潤水平閾值的確定（10%還是20%）、再分配比例的確定（10%、20%還是30%）等，技術(shù)問題的背后是國家稅收利益的考量。國際社會普遍期待數(shù)字經(jīng)濟全球稅收治理可以取得重大進展，2020年11月的二十國集團領(lǐng)導人利雅得峰會宣言特別提到希望以《雙支柱藍圖報告》為基礎(chǔ)在2021年中期達成全球共識解決方案。如何將“藍圖”最終繪制完成，需要政治推動的點睛之筆。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2021年第6期。）

作者：

• 姚 麗（天津理工大學管理學院）
• 靳東升（中國國際稅收研究會）

摘要 |不是餡餅，而是“陷阱”
作者 | 宏Sir

背景

2021年4月7日，OECD秘書長向二十國集團財長和中央銀行行長提交的最新版稅務(wù)報告（OECD SECRETARY-GENERAL TAX REPORT TO G20 FINANCE MINISTERS AND CENTRAL BANK GOVERNORS, 下稱“報告”）稱，由于跨境信息交換和離岸稅收調(diào)查，截至2020年底有「至少1070億歐元」被各國稅務(wù)機關(guān)征收！

如此巨額的稅收收入，主要得益于自動信息交換機制下的CRS。通過全球透明標準的實施，在2019年有8400萬金融賬戶的信息被交換，所涉資產(chǎn)超過「10萬億歐元」。盡管2020年的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，尚未公布，但報告指出：預計將會更高（ can be expected to be even higher）。

這些“道路”已經(jīng)走不通

近年來，在OECD的推動下，各國稅務(wù)機關(guān)對跨境逃稅的漏洞大打“補丁”，不論是跨國公司還是跨境金融機構(gòu)，或者是跨境投資個人，都被納入了不同類型的信息交換機制，從而被征收了超過1070億歐元的高額稅收。

如今，對于跨境投資者來說，通過傳統(tǒng)的方法或路徑，比如利用稅收協(xié)定來避稅，正受到越來越多的限制，一不小心很容易被認定為協(xié)議濫用（treaty shopping）。

報告顯示，《實施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的多邊公約 》（the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting，“MLI”）覆蓋了1700份雙邊稅收協(xié)議，其中近650份協(xié)議已在2021年1月1日前生效，其余1200份協(xié)議亦將相繼生效。

與此同時，80個司法管轄區(qū)修改或廢止了近300份稅收協(xié)議，以防止跨國公司過度利用雙邊稅收協(xié)定來避稅。目前，OECD的全球論壇有162個成員國和司法管轄區(qū)，它們?nèi)栽诶^續(xù)打擊離岸逃稅行為。

除了推動各國修訂雙邊稅收協(xié)議并加強監(jiān)管外，信息透明更是成為打擊跨境偷逃稅的“利器”。畢竟，掌握了足夠的信息，各國稅務(wù)機關(guān)在征稅時，才會可以按圖索驥，并顯得“有理有據(jù)”。

報告稱，自2016年來，國際稅收裁定（tax rulings）信息交換已超30,000多次。此外，90多個司法管轄區(qū)通過國別報告（Country-by-Country reports ，“CbCR”）可就跨國公司的行為、收入和資產(chǎn)等進行信息交換。目前，各司法管轄區(qū)間已簽署2,700份多份CbCR雙邊協(xié)議。

CbCR國別報告，正使得大型跨國公司的信息已變得愈來越透明。

您可能想，自己的公司不是大型跨國企業(yè)，只是一家或幾家小公司，會不會因為規(guī)模小、營業(yè)收入低就會被稅務(wù)機關(guān)抓大放小地“忽略”了？

答案當然是，醒醒，怎么可能！

不論公司規(guī)模大小，都逃不過信息交換的天羅地網(wǎng)，在各種信息交換機制中，總有一款適合你，比如，自動信息交換（Automatic Exchange of Information, “AEOI”），其中最知名的是CRS。報告顯示，已經(jīng)有116個司法管轄區(qū)加入了AEOI機制，承諾在2023年前實施AEOI標準的自動信息交換。

如果你的公司設(shè)立在BVI、開曼群島等離岸司法管轄區(qū)，或者設(shè)立了離岸信托或者簽署有代持協(xié)議，那么，這是否就意味著，實益所有人等相關(guān)信息可以被“隱匿”起來，從而不會被交換回最終受益人稅收居民所在地的稅務(wù)機關(guān)呢?

答案同樣是，你想多了！

因為，除了自動信息交換機制，還有經(jīng)申請而進行的信息交換（Exchange Information on Request，“EIOR”），其中，實益所有人信息的交換是重中之重。現(xiàn)在，162個國家和司法管轄區(qū)加入了EIOR機制。

宏Sir觀點

• 盡管存在新冠疫情，但從報告可以看出，OECD推動各項信息交換和國際反避稅合作的努力一點都沒有受到影響。這無疑會給BVI、開曼群島等離岸金融中心戴上更多的“緊箍咒”。離岸司法管轄區(qū)一直以來的低稅率或零稅率，以及信息隱匿等傳統(tǒng)優(yōu)勢，已不復存在。
• 對于已設(shè)立在這些離岸司法管轄區(qū)的公司或法律實體而言，其跨境運營和合規(guī)成本在大大增加。特別是對實益所有權(quán)人信息的交換，將會對離岸公司和離岸信托構(gòu)成較大的沖擊，而這無疑會影響到跨境投資者對離岸司法管轄區(qū)和SPV的選擇和調(diào)整。
• 比如，由于經(jīng)濟實質(zhì)法的推行，我們從去年開曼離岸基金遷移和香港有限合伙基金（Limited Partnership Funds, “LPF”）實施中，可以明顯感知到市場變化對是SPV選擇的直接影響。
• 和香港一樣，作為“中岸”而存在的新加坡，也推出了基金免稅激勵計劃，允許符合一定條件的基金，永久免去大企業(yè)17%的企業(yè)所得稅，以吸引離岸資金流向新加坡。
• 無論如何，相信沒有哪家跨境投資公司愿意為信息交換而多出的1070億歐元的跨境稅收“貢獻更多力量”。畢竟，稅務(wù)機構(gòu)多征的，便是跨國公司失去的。
• 總之，在“逆全球化”的潮流下，跨境投資正變得成本高企、越來越難。疫情至今，不少跨境企業(yè)開始進行公司架構(gòu)調(diào)整，一些企業(yè)或個人甚至因為資不抵債而走上清算或破產(chǎn)之路。對此，您和您的企業(yè)知道如何應對嗎？

聲明：本文版權(quán)歸頂部作者所有，離岸快車網(wǎng)（http://www.sylcty.com）已獲得授權(quán)轉(zhuǎn)載。未經(jīng)授權(quán)，任何機構(gòu)或個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他形式使用和傳播。

作者?| 宏Sir

背景

2021年2月，OECD秘書長向二十國集團財長和中央銀行行長提交了一份稅務(wù)報告（OECD SECRETARY-GENERAL TAX REPORT TO G20 FINANCE MINISTERS AND CENTRAL BANK GOVERNORS, 下稱“報告”），總結(jié)了目前在一些關(guān)鍵國際稅收問題上取得的一系列進展。

報告分為兩部分。第一部分專門探討OECD國際稅收議程范圍內(nèi)的事項，第二部分總結(jié)了稅收透明度和信息交換全球論壇（以下簡稱“全球論壇”）過去一年來取得的主要成績。

• 協(xié)議濫用（treaty shopping）變得不再可行。《實施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的多邊公約 》（the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting，“MLI”）覆蓋了1700份雙邊稅收協(xié)議，其中近650份協(xié)議已在2021年1月1日前生效，其余1200份協(xié)議亦將相繼生效。
• 跨國公司已變得愈來越透明。自2016年來，國際稅收裁定（tax rulings）信息交換已超30,000多次。此外，90多個司法管轄區(qū)通過國別報告（Country-by-Country reports ，“CbCR”）可就跨國公司的行為、收入和資產(chǎn)等進行信息交換。目前，各司法管轄區(qū)間已簽署2,700份多份CbCR雙邊協(xié)議。
• 在稅收優(yōu)惠機制方面，80個司法管轄區(qū)修改或廢止了近300份稅收協(xié)議，以避免對跨國公司的國際業(yè)務(wù)雙重征稅。目前，OECD的全球論壇有162個成員國和司法管轄區(qū)，仍將繼續(xù)推動打擊離岸逃稅。
• 在自動信息交換（Automatic Exchange of Information, “AEOI”）方面，100個司法管轄區(qū)加入了AEO機制，且其法律架構(gòu)大部分都合規(guī)和大體合規(guī)。
• 在經(jīng)申請而進行的信息交換（Exchange Information on Request，“EIOR”）方面，162個國家和司法管轄區(qū)全部加入了該機制。其中，實益所有人信息的交換是重中之重。

1、信息交換：1070億歐元的“稅收收割機”

最讓人驚嘆的是，由于跨境信息交換和離岸稅收調(diào)查，2020年竟然有「至少1070億歐元」被各國稅務(wù)機關(guān)征收！

其中，290億歐元來自發(fā)展中國家，所占比例超過27%。

A total of EUR 107 billion of additional revenues (tax,interest,penalties) have been identified so far, thanks to voluntary disclosure programmers and similar initiatives and offshore investigations.

如此巨額的稅收收入，主要得益于自動信息交換機制下的CRS。通過全球透明標準的實施，在2019年有8400萬金融賬戶的信息被交換，所涉資產(chǎn)超過10萬億歐元。盡管2020年的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，尚未公布，但報告指出：預計將會更高（ can be expected to be even higher）。

2、115個司法管轄區(qū)加入自動信息交換機制（AEOI）

到2023年，將會有115個司法管轄區(qū)加入AEOI機制。那么，相應地，通過該機制追繳的稅收金額也將持續(xù)攀升。下表是承諾加入AEOI的司法管轄區(qū)最新情況。

• 其中，BVI、開曼群島、根西島、愛爾蘭、澤西島、列支敦士登、盧森堡、馬耳他、塞舌爾、英國等，是2017年最早一批首次進行CRS信息交換的司法管轄區(qū)。
• 巴巴多斯、巴哈馬、中國、中國香港、日本、中國澳門、馬紹爾群島、毛里求斯、巴拿馬、薩摩亞、新加坡、瑞士等司法管轄區(qū)則緊隨其后，已于2018年進行自動信息交換。
• 陸續(xù)地，到2013年，將會有115個司法管轄區(qū)可以進行CRS信息交換。值得一提的是，美國和中國臺灣游離于AEOI機制之外，或許這會成為跨境籌劃的一個“燈下黑”地帶？

3、162個司法管轄區(qū)加入經(jīng)申請而進行信息交換（EIOR）

如前文所說，已有162個全球論壇的成員承諾經(jīng)申請而進行信息交換。僅在2019年一年，通過EIOR機制交換的申請便有「300,000個」。其中，實益所有權(quán)人信息將是EIOR機制下信息交換的重中之重。

針對EIOR，全球論壇已經(jīng)完成了第一輪和第二輪的同儕評議（peer review），85%的司法管轄區(qū)都獲得了滿意的評議結(jié)果（合規(guī)或大體合規(guī)），只有12%的司法管轄區(qū)被評為“部分合規(guī)”，他們是：巴巴多斯、多米尼克、利比里亞、馬耳他和塞舌爾；其余3%（僅有安圭拉）為不合規(guī)。

根據(jù)第二輪同儕評議的結(jié)果，經(jīng)申請而進行信息交換在反饋時間上有所加快，70%左右的申請都能在「180天」內(nèi)得到反饋，而這也成為司法管轄區(qū)在評議中是否能夠被評為“合規(guī)”的一個重要指標。

所以，如果您或您客戶要做稅收籌劃的話，180天也會成為一個很重要的調(diào)整時間段。

4、宏Sir觀點

• 在后疫情時期的2021年，OECD將會繼續(xù)推動各項信息交換和國際反避稅合作，這將會給BVI、開曼群島等離岸金融中心戴上更多的“緊箍咒”，增加跨境投資成本。
• 特別是對實益所有權(quán)人信息的交換，將會對離岸公司和離岸信托構(gòu)成較大的沖擊，而這無疑會影響到跨境投資者對離岸司法管轄區(qū)和SPV的選擇和調(diào)整。
• 比如，因為經(jīng)濟實質(zhì)法的推行，我們從去年開曼離岸基金遷移和香港有限合伙基金（Limited Partnership Funds, “LPF”）實施中，可以明顯感知到市場變化對是SPV選擇的直接影響。
• 無論如何，相信沒有哪家跨國公司愿意為信息交換而多出的1070億歐元的跨境稅收“貢獻更多力量”。畢竟，稅務(wù)機構(gòu)多征的，便是跨國公司失去的?！澳嫒蚧背绷飨?，跨境投資正變得成本高企、越來越難。
• 接下來，全球范圍內(nèi)會有何種新離岸投資工具出現(xiàn)，或者不同離岸司法管轄區(qū)間有何競爭趨勢的變動，我們都尚無法預知，只能拭目以待并緊跟形勢，審慎評估、及時調(diào)整。

聲明：本文版權(quán)歸頂部作者所有，離岸快車網(wǎng)（http://www.sylcty.com）已獲得授權(quán)轉(zhuǎn)載。未經(jīng)授權(quán)，任何機構(gòu)或個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他形式使用和傳播。

“荷蘭和中國相比，國土面積小多了，但是我想說的是，就是這樣一個小國，想做到中國風險管理現(xiàn)在這樣的水平，花的時間要比中國長。我對中國的稅收風險管理工作印象深刻，很震撼！”

在經(jīng)合組織工作之前，庫爾在荷蘭國稅局負責遵從管理工作。他認為，開展好稅收風險管理，首先要有總體框架，然后要有組織行動，國家稅務(wù)總局在這兩方面都有比較成熟的做法，高層重視、全員參與、思想統(tǒng)一，很了不起。

庫爾表示，風險管理工作不是局部的、某些人的事情，是全局的、系統(tǒng)的中心任務(wù)。國家稅務(wù)總局高度重視風險管理工作，全面總動員，各級稅務(wù)機關(guān)自上而下層層發(fā)動，凝聚共識，保證了風險管理的高效運行?？偩志珠L親自擔任風險管理領(lǐng)導小組的負責人，各司局參與其中，形成了行動一致的整體。要做到這一點，對有些國家來說往往需要很長的時間，中國稅務(wù)當局這樣的工作效率難以想象。

專訪中，專家們表示，中國是世界稅收論壇（FTA）的重要成員，對世界稅收征管發(fā)展做出了重大貢獻，在全球稅收治理、推進風險管理工作中形成了獨具特色的經(jīng)驗，特別是在風險管理的流程設(shè)計、指標模型建立等方面都有了不起的探索。OECD會持續(xù)地關(guān)注中國稅收管理取得的各種新成果，交流和分享中國經(jīng)驗。

專家表示稅收風險管理的目標是促進遵從。當前，中國已經(jīng)確定了這樣的目標，解決了風險管理的方向問題。接下來最重要的是全面實施風險管理的路徑和具體策略問題，解決好這些問題必然面臨各種挑戰(zhàn)。

專家認為讓納稅人更加易于遵從、更加便于遵從是實施風險管理、促進稅法遵從的一個重要方面。中國納稅人基數(shù)大，稅務(wù)機關(guān)識別風險之后，要通過一整套差別化的應對策略來系統(tǒng)地提升納稅人的遵從行為。在實施風險管理過程中，既要注重事中事后的監(jiān)控審計，也要重視通過電子發(fā)票、網(wǎng)上申報等渠道、手段，給納稅人更多地提供便利，利用先進技術(shù)，幫助納稅人減輕負擔，防范風險于未然。

關(guān)于稅收數(shù)據(jù)，專家認為中國稅務(wù)部門廣泛加強與政府部門和第三方之間的信息共享，對任何一個國家來說，這一做法都至關(guān)重要。中國稅務(wù)機關(guān)在數(shù)據(jù)應用上下了很大的功夫，做了大量工作，包括從納稅人涉稅資料中收集信息，充分挖掘利用信息系統(tǒng)操作和各業(yè)務(wù)流程運轉(zhuǎn)產(chǎn)生的信息應用于風險管理，這些做法，值得點贊。

關(guān)于轉(zhuǎn)移定價：轉(zhuǎn)移定價（Transfer pricing）或稱轉(zhuǎn)讓定價，是指企業(yè)集團內(nèi)部成員企業(yè)之間或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提供產(chǎn)品、勞務(wù)或財產(chǎn)而進行的內(nèi)部交易作價，也包括同一企業(yè)內(nèi)部各部門之間的內(nèi)部交易作價。通過轉(zhuǎn)移定價所確定的價格稱為轉(zhuǎn)讓價格或轉(zhuǎn)移價格。

TPPERSON按：5月12日，中國國家稅務(wù)總局局長王軍與加拿大、印度、以色列和新西蘭稅務(wù)局長一起簽署了《轉(zhuǎn)讓定價國別報告多邊主管當局間協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，簽署國承諾將自動交換跨國企業(yè)集團按照各國國內(nèi)法要求編制的轉(zhuǎn)讓定價國別報告。截至目前，協(xié)議簽署國已達39個。記得早段時間有國際稅收專業(yè)人士在找尋該協(xié)議的中文版本，其實在《BEPS第13項行動計劃：轉(zhuǎn)讓定價文檔和國別報告》的“第五章附錄四：國別報告實施方案”中就有該協(xié)議的文本。該中文版來源于2015年10月10日國家稅務(wù)總局官網(wǎng)發(fā)布的《OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項目2015年最終報告中文版》之“十二、第13項行動計劃《轉(zhuǎn)讓定價文檔和國別報告》”。在中國簽署該協(xié)議之際TPPERSON特整理了該協(xié)議文本中文版分享大家（注：英文版大家可以到OECD官網(wǎng)查閱或點擊“閱讀原文”下載中英文對照版）。

正文

鑒于，《轉(zhuǎn)讓定價國別報告多邊主管當局間協(xié)議》（以下簡稱：協(xié)議）的締約方為《多邊稅收征管互助公約》及通過議定書（Protocol）形式修訂的《多邊稅收征管互助公約》（以下簡稱：公約）的締約方或公約中所涵蓋的稅收管轄地，或者已簽署或表明有意簽署公約并確認會在國別報告信息自動交換之前有效實施公約的稅收管轄地；

鑒于，已簽署或表明有意簽署公約的國家僅在其成為公約締約方后，才能被定義為本協(xié)議第一條所規(guī)定的稅收管轄地；

鑒于，各稅收管轄地希望通過每年國別報告信息自動交換機制，提高國際稅收透明度并加強本區(qū)域稅務(wù)機關(guān)對跨國企業(yè)集團全球收入分配、納稅情況及運營所在稅收管轄地的經(jīng)濟活動指標等信息的獲取能力，以便初步評估轉(zhuǎn)讓定價風險及其他與BEPS相關(guān)的風險，并在適當?shù)那闆r下進行經(jīng)濟分析及數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析；

鑒于，各稅收管轄地的法律要求或預期將會要求跨國企業(yè)集團的報送成員實體在其所屬稅收管轄地按年度報送國別報告；

鑒于，國別報告、主體文檔及本地文檔共同構(gòu)成轉(zhuǎn)讓定價文檔的三層標準化結(jié)構(gòu)，為稅務(wù)機關(guān)進行有效的轉(zhuǎn)讓定價風險評估分析提供可靠的相關(guān)信息；

鑒于，公約第三章授權(quán)締約方之間以稅收管理為目的進行信息交換，包括信息自動交換，并允許締約方主管稅務(wù)機關(guān)之間協(xié)商確定信息自動交換的范圍及形式；

鑒于，公約第六條規(guī)定，兩個或兩個以上締約方可以協(xié)商一致進行信息自動交換，盡管信息交換實際在兩個主管稅務(wù)機關(guān)之間發(fā)生；

鑒于，各稅收管轄地在進行首次國別報告信息交換時，已經(jīng)具備或預期將會具備：（i）適當?shù)谋Ｕ洗胧┮源_保依據(jù)本協(xié)議所獲取的信息具有保密性，并且根據(jù)本協(xié)議第五章，這些信息旨在用于初步評估轉(zhuǎn)讓定價風險以及其他與BEPS相關(guān)的風險，以及在適當?shù)那闆r下進行經(jīng)濟分析和數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析；（ii）確保有效信息交換關(guān)系的基本制度（包括建立相關(guān)流程以確保信息交換的及時性、準確性和保密性；確保溝通的有效性及可靠性；以及迅速解決信息交換或信息交換要求相關(guān)問題的能力和執(zhí)行本協(xié)議第四章規(guī)定的能力）；以及（iii）要求報送成員實體履行報送義務(wù)的必要法律規(guī)定。

鑒于，各稅收管轄地承諾依據(jù)公約第二十四條第二款的規(guī)定以及本協(xié)議第六章第一款的規(guī)定，通過相互協(xié)商以解決造成不合理的經(jīng)濟后果的案件，包括單個的業(yè)務(wù)活動；

鑒于，在稅收管轄地主管稅務(wù)機關(guān)之間已依據(jù)本協(xié)議完成國別報告信息交換的情況下，雙方簽訂的雙邊稅收協(xié)定中規(guī)定的相互協(xié)商程序仍然適用；

鑒于，各稅收管轄地主管稅務(wù)機關(guān)有意締結(jié)本協(xié)議，不應影響本國立法程序，各稅收管轄地主管稅務(wù)機關(guān)應遵從公約規(guī)定的保密條款及其他保護條款，包括針對所交換信息的使用限制條款；

鑒于上述內(nèi)容，相關(guān)主管稅務(wù)機關(guān)同意以下條款：

第一章 定義

1.在本協(xié)議中，以下術(shù)語的含義為：

a)“稅收管轄地”是指公約通過第二十八條規(guī)定的批準、接受或核準程序或第二十九條規(guī)定的擴大適用范圍而對其生效的國家或地區(qū)，且該國家或地區(qū)為本協(xié)議的締約方；

b)“主管稅務(wù)機關(guān)”是指各稅收管轄地列示于公約附錄二中的人員或機構(gòu)；

c)“集團”是指具有所有權(quán)關(guān)系或其他控制關(guān)系的企業(yè)集合，需要根據(jù)適用的會計準則準備合并財務(wù)報表，或者其中任一企業(yè)在公開市場進行股權(quán)交易時需要準備合并財務(wù)報表；

d)“跨國企業(yè)集團”是指符合下述條件的任何集團：（i）包括分別在不同稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)的兩家或兩家以上企業(yè)；或在某一稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)但在另一稅收管轄地由于通過常設(shè)機構(gòu)從事經(jīng)營活動而具有納稅義務(wù)的一家企業(yè)；且（ii）不屬于免除報送義務(wù)的跨國企業(yè)集團；

e)“免除報送義務(wù)的跨國企業(yè)集團”是指該集團在報告財務(wù)年度的上一財務(wù)年度內(nèi)，其合并財務(wù)報表所反映的集團整體收入低于本稅收管轄地國內(nèi)法所規(guī)定的準備國別報告的免除標準，并與2015年報告對免除限額的規(guī)定相一致（2015年報告的相關(guān)內(nèi)容可能在2020年實施情況審查中被修訂）；

f)“成員實體”是指（i）跨國企業(yè)集團內(nèi)其財務(wù)數(shù)據(jù)會反映在集團合并財務(wù)報表中的任一獨立商業(yè)實體，或者在該獨立商業(yè)實體的股權(quán)通過公開市場進行交易時，其財務(wù)數(shù)據(jù)將會反映在集團合并財務(wù)報表中；（ii）其財務(wù)數(shù)據(jù)僅由于企業(yè)規(guī)?；蛘咧匾猿潭榷幢环从吃诩瘓F合并財務(wù)報表中的任一獨立商業(yè)實體；（iii）上述（i）或（ii）中涵蓋的跨國企業(yè)集團內(nèi)任一商業(yè)實體的常設(shè)機構(gòu)，且該常設(shè)機構(gòu)出于財務(wù)報告、法律監(jiān)管、稅收報告或內(nèi)部管理控制等目的準備單獨的財務(wù)報表；

g)“報送成員實體”是指依據(jù)其構(gòu)成居民企業(yè)的稅收管轄地的相關(guān)法律，代表跨國企業(yè)集團履行國別報告報送義務(wù)的成員實體；

h)“國別報告”是指報送成員實體每年依據(jù)所屬稅收管轄地的相關(guān)法律及其規(guī)定的信息披露要求所準備并報送的國別報告。上述信息披露要求反映了2015年報告所涵蓋的內(nèi)容及格式（2015年報告的相關(guān)內(nèi)容可能在2020年實施情況審查中被修訂）；

i)“2015年報告”是指合并報告，即《OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移第13項行動計劃：轉(zhuǎn)讓定價文檔和國別報告》；

j)“協(xié)調(diào)機構(gòu)”是指依據(jù)公約第二十四條第三款的規(guī)定，由公約締約方的主管稅務(wù)機關(guān)代表所組成的協(xié)調(diào)機構(gòu)；

k)“協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處”是指依據(jù)公約第二十四條第三款的規(guī)定，向協(xié)調(diào)機構(gòu)提供協(xié)助的OECD秘書處；

l)“協(xié)議生效”指任意兩個主管稅務(wù)機關(guān)雙方均表明有意向與對方進行自動信息交換，且雙方均滿足本協(xié)議第八章第二款所規(guī)定的其他條件。OECD將會在其網(wǎng)站上公布本協(xié)議已對其雙方生效的主管稅務(wù)機關(guān)名單。

2.各稅收管轄地主管稅務(wù)機關(guān)在適用本協(xié)議時，對于未在本協(xié)議中予以定義的名詞術(shù)語，除非上下文另有要求或主管稅務(wù)機關(guān)之間已對其釋義達成共識（在其國內(nèi)法律允許的范圍內(nèi)），否則應按照本協(xié)議適用時該稅收管轄地的法律規(guī)定進行釋義，如果該稅收管轄地的多種法律中均涵蓋對此名詞術(shù)語的解釋，則以適用的稅法中的定義為準。

第二章 關(guān)于跨國企業(yè)集團的信息交換

1.依據(jù)公約第六條、第二十一條和第二十二條的規(guī)定，如果依據(jù)國別報告所披露的信息，報送成員實體所屬的跨國企業(yè)集團的一個或多個成員實體在其他相關(guān)的稅收管轄地構(gòu)成了居民企業(yè)或通過常設(shè)機構(gòu)從事經(jīng)營活動而具有納稅義務(wù)，那么一方主管稅務(wù)機關(guān)每年應以信息自動交換的形式，與達成本協(xié)議并生效的其他稅收管轄地主管稅務(wù)機關(guān)交換由該主管稅務(wù)機關(guān)管轄地內(nèi)構(gòu)成居民企業(yè)的報送成員實體報送的國別報告。

2.盡管有前款規(guī)定，如果主管稅務(wù)機關(guān)依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（b）項的規(guī)定發(fā)出告知書，表明其所屬稅收管轄地將被列入非互惠稅收管轄地名單，則該主管稅務(wù)機關(guān)僅依據(jù)上述第一款的規(guī)定提供國別報告，但不再接收國別報告。未被列入非互惠稅收管轄地名單的主管稅務(wù)機關(guān)則依據(jù)上述第一款規(guī)定提供并接收上述第一款規(guī)定的相應信息。然而，一方主管稅務(wù)機關(guān)無需向前述列入非互惠稅收管轄地的其他主管稅務(wù)機關(guān)提供國別報告的信息。

第三章 信息交換的時間和方式

1.為實現(xiàn)本協(xié)議第二章所述的信息交換，國別報告中應注明所使用的貨幣單位。

2.對于主管稅務(wù)機關(guān)依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（a）項的規(guī)定出具的告知書中所列明的日期當天或之后開始的跨國企業(yè)集團財務(wù)年度，應盡快依據(jù)第二章第一款的規(guī)定進行國別報告信息交換，最遲不得超過該財務(wù)年度結(jié)束之日起的十八（18）個月。盡管如此，應當僅在滿足以下條件時要求進行國別報告交換：本協(xié)議在雙方主管稅務(wù)機關(guān)之間已生效，并且雙方稅收管轄地內(nèi)均已存在生效的法律要求報送成員實體針對相關(guān)財務(wù)年度報送國別報告，并且與第二章中所規(guī)定的交換范圍相符。

3.根據(jù)上述第二款的規(guī)定，各主管稅務(wù)機關(guān)應盡快進行國別報告信息交換，最遲不應超過報告所對應的集團財務(wù)年度結(jié)束之日起的十五（15）個月。

4.各主管稅務(wù)機關(guān)將使用通用架構(gòu)（即可擴展標記語言，XML）進行國別報告自動信息交換。

5.各主管稅務(wù)機關(guān)將協(xié)商并同意采用一種或多種電子數(shù)據(jù)傳輸方式（包括加密標準），以最大程度實現(xiàn)標準化、減少復雜性和降低成本。各主管稅務(wù)機關(guān)將向協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處告知上述標準化信息傳輸及加密方式。

第四章 合規(guī)性和執(zhí)法協(xié)作

當一方主管稅務(wù)機關(guān)有理由相信在另一方主管稅務(wù)機關(guān)稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)的報送成員實體，出現(xiàn)可能導致信息披露不準確或不完整的錯誤或未履行國別報告報送義務(wù)時，前者應向后者告知上述情況。被告知的一方主管稅務(wù)機關(guān)應在本國法律范圍內(nèi)，采取適當?shù)拇胧┘m正告知書中所描述的錯誤及未履行合規(guī)性義務(wù)的情況。

第五章 保密性、數(shù)據(jù)安全和合理使用

1.所交換的全部信息均受公約的保密規(guī)則及其他安全條款的保護，包括限制所交換的信息使用的條款。

2.除上述第一款的限制外，通過交換獲得的信息將進一步限制在本條款允許的范圍內(nèi)使用。具體而言，國別報告信息交換所獲取的信息將用于初步評估轉(zhuǎn)讓定價風險及其他與BEPS相關(guān)的風險，以及在適當?shù)那闆r下用于經(jīng)濟分析及數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析。各稅收管轄地同意對于具體交易和定價的詳細轉(zhuǎn)讓定價分析應基于完整的功能分析及可比性分析，通過國別報告信息交換所獲取的信息不能代替上述分析。

各稅收管轄地承認國別報告所披露的信息不能單獨構(gòu)成認定轉(zhuǎn)讓定價安排是否合理的結(jié)論性證據(jù)，因此，轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整不會僅基于國別報告所披露的信息進行。如果地方稅務(wù)機關(guān)違背本條款做出了不合理的調(diào)整，其主管稅務(wù)機關(guān)在任何相關(guān)的主管稅務(wù)機關(guān)磋商程序中將對此項調(diào)整做出讓步。盡管如此，并不禁止各稅收管轄地依據(jù)國別報告所披露的信息對跨國企業(yè)集團的轉(zhuǎn)讓定價安排或者其他稅務(wù)事項展開進一步的稅務(wù)調(diào)查，并可能針對某一成員實體的應納稅所得額做出適當?shù)恼{(diào)整。

3.在適用法律允許的范圍內(nèi)，一方主管稅務(wù)機關(guān)應立即將違反本章第一款及第二款規(guī)定的案件告知協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處，包括其針對上述不合規(guī)的情況所采取的補救措施及其他相關(guān)措施。協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處將告知與前述主管稅務(wù)機關(guān)簽署了本協(xié)議且對其生效的其他所有的主管稅務(wù)機關(guān)。

第六章 磋商

1.如果一方主管稅務(wù)機關(guān)基于國別報告所披露的信息開展進一步調(diào)查并對跨國企業(yè)集團某一成員實體的應納稅所得額進行了調(diào)整，并且該調(diào)整導致了不合理的經(jīng)濟后果（包括由單個業(yè)務(wù)活動所產(chǎn)生的類似情況），則受影響的相關(guān)成員實體所屬稅收管轄地的主管稅務(wù)機關(guān)之間應通過磋商解決這一問題。

2.如果對于本協(xié)議的執(zhí)行或釋義存在困難，一方主管稅務(wù)機關(guān)可向其他主管稅務(wù)機關(guān)提出磋商請求，制定適當?shù)拇胧┮源_保本協(xié)議的執(zhí)行。特別需要注意的是，一方主管稅務(wù)機關(guān)在認定與另一方主管稅務(wù)機關(guān)之間出現(xiàn)信息交換體系失效的情況之前，應與另一方主管稅務(wù)機關(guān)進行磋商。當一方主管稅務(wù)機關(guān)認定出現(xiàn)信息交換體系失效時，應首先告知另一方主管稅務(wù)機關(guān)，再將此情況告知協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處，并由協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處告知其他所有的主管稅務(wù)機關(guān)。在適用法律允許的范圍內(nèi)，雙方主管稅務(wù)機關(guān)如有意愿均可以通過協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處的協(xié)助，引入本協(xié)議對其生效的其他主管稅務(wù)機關(guān)，以期尋求各方均認可的解決方法。

3.主管稅務(wù)機關(guān)依據(jù)上述第二款的規(guī)定請求啟動磋商時，應確保其已經(jīng)做出的任何結(jié)論及制定的措施已告知協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處（包括并未做出結(jié)論或采取措施的情況）；協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處會將上述情況告知所有的主管稅務(wù)機關(guān)，包括并未參加磋商的主管稅務(wù)機關(guān)。特定納稅人的信息，包括會揭示特定納稅人身份的信息將不會被提供。

第七章 修訂

1.經(jīng)本協(xié)議對其生效的各方主管稅務(wù)機關(guān)一致書面同意，可以對本協(xié)議進行修訂。除非另有約定，上述修訂于書面同意最后簽署日期滿一個月之后的次月第一天生效。

第八章 協(xié)議條款

1.主管稅務(wù)機關(guān)必須在簽署本協(xié)議時或簽署后在盡可能短的時間之內(nèi)，告知協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處以下事項：

a)其所屬稅收管轄地已有必要的法律，要求報送成員實體報送國別報告；并且其所屬稅收管轄地將要求報送成員實體針對始于告知書規(guī)定的日期或之后的財務(wù)年度報送國別報告；

b)明確其所屬稅收管轄地是否出現(xiàn)在非互惠稅收管轄地名單上；

c)明確一種或多種電子數(shù)據(jù)傳輸及加密方式；

d)其所屬稅收管轄地已建立必要的法律框架和基本制度，以保障公約第二十二條及本協(xié)議第五章第一款所要求的保密性和數(shù)據(jù)安全標準以及本協(xié)議第五章第二款規(guī)定的對國別報告信息的合理使用，并收錄完整的保密性和數(shù)據(jù)安全問卷作為本協(xié)議的附錄；

e)包含（i）主管稅務(wù)機關(guān)意圖與其達成本協(xié)議并通過國內(nèi)立法程序使協(xié)議生效的其他主管稅務(wù)機關(guān)所屬的稅收管轄地的名單；或（ii）主管稅務(wù)機關(guān)聲明其愿意與依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（e）項發(fā)出告知書的其他所有主管稅務(wù)機關(guān)達成本協(xié)議。

如果此后對告知書內(nèi)容做出任何修改，各主管稅務(wù)機關(guān)必須立即通知協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處。

2.本協(xié)議在雙方主管稅務(wù)機關(guān)之間生效的時間為下述日期中較晚者：（i）雙方主管稅務(wù)機關(guān)中較晚向協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處發(fā)出第一款所規(guī)定的告知書的日期，并且依據(jù)第一款第（e）項的規(guī)定，告知書中列明對方主管稅務(wù)機關(guān)所屬的稅收管轄地；或（ii）公約成立且對雙方稅收管轄地生效的日期。

3.協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處將記錄已簽署本協(xié)議且本協(xié)議已正式生效的主管稅務(wù)機關(guān)名單，并在OECD網(wǎng)站上公布該名單。此外，協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處還將在OECD網(wǎng)站上公布各主管稅務(wù)機關(guān)依據(jù)本章第一款第（a）項及第（b）項所提供的信息。

4.對于各主管稅務(wù)機關(guān)依據(jù)本章第一款第（c）項至第（e）項所提供的其他信息，其他締約方需要向協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處提出書面申請，才能獲得相關(guān)信息。

5.一方主管稅務(wù)機關(guān)如果認定對方主管稅務(wù)機關(guān)存在嚴重違反本協(xié)議的情況，前者可以通過書面形式告知后者暫時停止依據(jù)本協(xié)議進行信息交換。在做出這一認定之前，前者應與后者進行磋商。本款所指嚴重違反本協(xié)議的情況包括違反本協(xié)議第五章第一款及第二款、第六章第一款和/或公約中對應條款的規(guī)定，以及主管稅務(wù)機關(guān)未能依據(jù)本協(xié)議要求及時準確提供信息的情況。

信息交換暫停決定一經(jīng)做出立即生效，直至另一方主管稅務(wù)機關(guān)以雙方均能接受的方式證明其不存在嚴重違反本協(xié)議的行為或者已經(jīng)采取了相關(guān)措施以應對該情況。在適用法律允許的范圍內(nèi)，雙方主管稅務(wù)機關(guān)如有意愿均可以通過協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處的協(xié)助，引入本協(xié)議對其生效的其他主管稅務(wù)機關(guān)，以期尋求各方均認可的解決方法。

6.一方主管稅務(wù)機關(guān)可以通過向協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處發(fā)出書面通知的方式終止本協(xié)議，或終止與特定主管稅務(wù)機關(guān)簽署的本協(xié)議。該終止行為的生效日期為發(fā)出終止通知之日起十二（12）個月后的次月第一天。在終止協(xié)議的情況下，此前基于本協(xié)所獲取的信息仍然具有保密性并受公約條款的約束。

第九章 協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處

除非本協(xié)議另有規(guī)定，協(xié)調(diào)機構(gòu)秘書處將會告知所有主管稅務(wù)機關(guān)其基于本協(xié)議所收到的告知書；同時在新的主管稅務(wù)機關(guān)簽署本協(xié)議時，將上述情況告知本協(xié)議的所有締約方。

本協(xié)議采用英文和法文，兩種文本具有同等效力。

（完，轉(zhuǎn)讓定價網(wǎng)）

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出席國際貨幣基金組織和世界銀行年會的樓繼偉在接受采訪時說，經(jīng)過近兩年的努力，G20／OECD應對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃的制定工作已圓滿完成，將提交11月在安塔利亞舉行的G20峰會批準。

應對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃（簡稱BEPS），旨在修改國際稅收規(guī)則，遏止國際逃避稅行為，規(guī)范國際商貿(mào)投資環(huán)境，有60多個國家參與。

樓繼偉說，推進這一行動計劃的下一步重在落實。當前一些成員實施的稅收政策在國內(nèi)和國際層面形成了“稅收洼地”，造成不公平競爭，而發(fā)展中國家是轉(zhuǎn)移定價問題最大受害者。解決這些問題，一要加快推進各自國內(nèi)改革和立法進程，促進公平競爭；二要在國際層面規(guī)范全球稅制，建立更為包容、透明、公平的機制。（完）

什么是G20？

20國集團（G20）是一個國際經(jīng)濟合作論壇，于1999年9月25日由八國集團（G8）的財長在華盛頓宣布成立，屬于布雷頓森林體系框架內(nèi)非正式對話的一種機制，由原八國集團以及其余12個重要經(jīng)濟體組成。該組織的宗旨是為推動已工業(yè)化的發(fā)達國家和新興市場國家之間就實質(zhì)性問題進行開放及有建設(shè)性的討論和研究，以尋求合作并促進國際金融穩(wěn)定和經(jīng)濟的持續(xù)增長，按照以往慣例，國際貨幣基金組織與世界銀行列席該組織的會議。20國集團成員涵蓋面廣，代表性強，該集團的GDP占全球經(jīng)濟的90%，貿(mào)易額占全球的80%，因此已取代G8成為全球經(jīng)濟合作的主要論壇。

OECD強調(diào)，如果歐洲央行不盡快采取行動，歐元區(qū)就將面臨通貨緊縮的風險。

經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)在6日發(fā)布的半年度經(jīng)濟展望報告中強調(diào)，歐洲央行應該進一步下調(diào)基準利率，此外也有必要采取其他寬松措施，以盡快改變歐元區(qū)內(nèi)通脹率過低的局面。

該報告預計，全球經(jīng)濟今年將增長3.4%，低于去年11月時預測的3.6%；中國經(jīng)濟今年將增長7.4%，低于去年預測的8.2%；歐元區(qū)經(jīng)濟今年將增長1.2%，高于此前預測的1%；美國經(jīng)濟將增長2.6%，低于去年預測的2.9%；日本經(jīng)濟將增長1.2%，低于去年預測的1.5%；英國經(jīng)濟將增長3.2%，高于去年預測的2.4%。

雖然OECD上調(diào)了歐元區(qū)經(jīng)濟增速預期值，但其強調(diào)，如果歐洲央行不盡快采取行動，歐元區(qū)就將面臨通貨緊縮的風險。報告呼吁，歐央行應至少在2015年末以前將基準利率維持在零的水平，并建議該央行將存款利率推低至負值。這樣做意味著商業(yè)銀行為規(guī)避風險把閑置現(xiàn)金存放在歐央行時，該央行能有效地向銀行收取隔夜拆借費用。

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業(yè)內(nèi)人士指出，OECD在報告中直言歐洲央行應立即降息非常罕見，可見其面臨的通縮壓力、結(jié)構(gòu)性復蘇較為脆弱已經(jīng)引起了OECD的強烈關(guān)注。(張枕河)

經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)6日發(fā)布春季經(jīng)濟展望報告(簡稱“報告”)，報告認為，全球經(jīng)濟繼續(xù)溫和復蘇，但復蘇勢頭不及去年11月的預期，世界經(jīng)濟仍面臨突出的風險。報告將全球經(jīng)濟增長率從去年11月份預期的3.6%下調(diào)到3.4%，維持明年經(jīng)濟增長預期為3.9%。

下調(diào)全球經(jīng)濟增長預期

報告下調(diào)了全球經(jīng)濟增長預期。報告稱，全球經(jīng)濟增長率從去年11月份預期的3.6%下調(diào)到3.4%，維持明年經(jīng)濟增長預期為3.9%。經(jīng)合組織34個成員國今明兩年的經(jīng)濟增長預期分別為2.2%和2.8%。報告還稱，今年全球經(jīng)濟和貿(mào)易將呈現(xiàn)溫和擴張。

報告下調(diào)了美國、日本、中國和俄羅斯等國的經(jīng)濟增長預期，上調(diào)了歐元區(qū)、英國的經(jīng)濟增長率。報告預計，美國今年的經(jīng)濟增長率為2.6%，低于去年預計的2.9%，明年增長率為3.5%。歐元區(qū)今年的增長率為1.2%，比去年同期有所上調(diào)，明年的經(jīng)濟增長預期為1.7%。在歐洲，意大利、法國的經(jīng)濟增長率均有一個百分點的下調(diào)，但英國的增長率從去年預期的2.4%上調(diào)到了3.2%，而希臘經(jīng)濟今年仍將萎縮0.3%，明年則將出現(xiàn)增長。日本經(jīng)濟今明兩年的增長率預期均為1.2%，比去年預期有所下調(diào)。

報告認為，由于美國逐漸退出QE，全球金融信貸環(huán)境收緊，新興經(jīng)濟體的增長也將十分溫和。金磚國家預計今年經(jīng)濟增長率為5.3%，明年將提高為5.7%。中國的經(jīng)濟增長率仍將是新興經(jīng)濟體中最快的，但是，中國經(jīng)濟增長預期被輕微下調(diào)，今年增長將放慢到7.4%，而明年的增長率為7.3%，比去年11月展望報告分別下調(diào)0.8%及0.2%；而通貨膨脹率及消費者價格指數(shù)將于2015年分別小幅升至3.0%。

受到出口和內(nèi)需的提振，東歐國家中波蘭和捷克的經(jīng)濟增長率都有所提高，但是俄羅斯成為例外。報告中對經(jīng)濟前景調(diào)整最大的是俄羅斯，由于烏克蘭危機造成資本流出和投資減少，帶來經(jīng)濟下行風險，報告將俄羅斯的經(jīng)濟增長預期幾乎下調(diào)了五分之四。報告認為，危機使得俄羅斯去年剛剛獲得的溫和復蘇出現(xiàn)停滯，今年該國的經(jīng)濟增長率將僅為0.5%，而之前預期為2.3%。去年俄羅斯經(jīng)濟增長了1.3%。

就在上周，國際貨幣基金組織[微博]認為俄羅斯已經(jīng)處于衰退中，并將2014年該國經(jīng)濟增長的預期從1.3%下調(diào)到0.2%。

經(jīng)合組織還建議俄羅斯臨時放松財政規(guī)定，允許政府增加開支。經(jīng)合組織稱，非石油收入低于計劃正在考驗中期框架下的赤字上限。俄羅斯應該利用弱勢盧布帶來的較高石油收入來避免開支的減少并且為經(jīng)濟活動提供融資支持。而一旦經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，這種政策就應該停止。

經(jīng)濟復蘇面臨多重風險

報告認為，全球經(jīng)濟復蘇中仍面對多重突出的風險因素。經(jīng)合組織警告說，收緊的信貸和供應瓶頸正在威脅新興經(jīng)濟體的增長，這也是一個可能影響全球復蘇進程的風險，而歐元區(qū)不斷回落的通貨膨脹率是另一個值得擔憂的因素。中國銀行(2.59, -0.01, -0.38%)體系的脆弱程度也造成不確定性。一些國家金融缺陷的相互影響以及美國貨幣政策回歸正?；那熬岸际秋L險可能產(chǎn)生的領(lǐng)域。烏克蘭問題也加大了地緣政治風險。

報告認為，全球高失業(yè)率問題有所改善但仍將持續(xù)，預計到明年年底，經(jīng)合組織成員國的失業(yè)人口將高達4400萬人，比危機前增加1125萬人，而全球的失業(yè)率下降幅度將很小。

美國經(jīng)濟增長受到企業(yè)利潤強勁、家庭去杠桿、就業(yè)增長支持消費需求的支撐，但經(jīng)濟增長也仍面臨多重風險，如果企業(yè)增長預期不穩(wěn)，投資反彈將弱于預期。

經(jīng)合組織秘書長古里亞表示，政策制定者、銀行和跨國企業(yè)的自我陶醉，是今年全球經(jīng)濟的一大風險，這些人認為全球金融風險已經(jīng)被甩在了身后，而事實上，危機所遺留的危害仍未消除，經(jīng)濟增長緩慢而疲弱。他還警告烏克蘭危機正在沖擊全球經(jīng)濟和政治信心。

各國應加強政策儲備

報告認為，要使全球經(jīng)濟復蘇更為強勁，需要采取一系列政策措施。

報告預計，2015年通貨膨脹率將上升到近2%的水平。而伴隨著通脹接近目標，寬松貨幣政策應該被積極地撤回。與此同時，財政整頓仍應堅持。報告認為，主要成員國的貨幣政策應與失業(yè)率和政府債務(wù)居高不下、通脹率低于目標的經(jīng)濟環(huán)境相適應。他還呼吁歐洲央行[微博]應該下決心提高通[微博]脹水平，并在需要的時候準備采取非常規(guī)刺激手段，他還認為歐洲央行應該將利率削減至零附近，并維持相當時間。日本的資產(chǎn)購買計劃應該繼續(xù)。美國則應在今年退出量化寬松，并從明年開始加息。

報告還稱，歐洲的金融體系仍然脆弱，歐元區(qū)要努力完成銀行業(yè)聯(lián)盟的建設(shè)，保持進一步改革的動力。對于歐元區(qū)銀行的綜合評估應該為其提供可靠的資本需求估計，并配上靈活的重組，甚至清算。

報告說，結(jié)構(gòu)性改革有利于增加經(jīng)濟彈性和包容性，使經(jīng)濟增長和就業(yè)前景更為強勁，緩解外部不平衡和長期財政負擔。不過，該組織認為，由于機構(gòu)信用遭到損害，政府、企業(yè)和跨國組織的改革要想取得改革成功更為困難。