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開(kāi)曼群島無(wú)外匯管制，可以用透過(guò)開(kāi)曼基金在全球范圍內(nèi)募集資金，特別是募集美元基金。開(kāi)曼群島之所以成為大眾之選，一個(gè)重要的原因是開(kāi)曼規(guī)制投資基金的法律與美國(guó)法律類似，能為眾多美國(guó)私募基金管理人和投資人所接受。另一個(gè)重要原因是開(kāi)曼豁免有限合伙企業(yè)（Exempted Limited Partnership,“ELP”）這種組織形式較為靈活且有一定的稅收遞延效果，因此大多數(shù)美元封閉式基金都采用ELP的形式。
開(kāi)曼ELP型基金適用法律
以ELP為主要架構(gòu)建立的美元基金，其主要涉及以下開(kāi)曼法律：
主管機(jī)關(guān)信息
開(kāi)曼基金涉及的主要實(shí)體
豁免有限合伙企業(yè)的基本框架下，可能涉及的主要實(shí)體有：
開(kāi)曼ELP型基金設(shè)立主要步驟
開(kāi)曼ELP型基金設(shè)立及運(yùn)營(yíng)所需主要文件
1.基金首次登記
2.基金變更登記
3.基金產(chǎn)品所需文件
4.*普通合伙人（公司型）設(shè)立文件
5.普通合伙人常備文件
相關(guān)：開(kāi)曼發(fā)布《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)指引3.0版》
開(kāi)曼ELP型基金適用法律
以ELP為主要架構(gòu)建立的美元基金，其主要涉及以下開(kāi)曼法律：
- 《豁免有限合伙企業(yè)法》 (Exempted Limited Partnership Law)（2018年修訂）
- 《公司法》及其修正案(Companies Law and Amendments) （2018年修訂）
- 《反洗錢法》（Anti-Money Laundering Regulations）（2018年修訂）
- 《犯罪所得法》（Proceeds of Crime Law）（2018年修訂）
- 《證券投資交易法》（Securities Investment Business Law）（2019年修訂）
主管機(jī)關(guān)信息
- 主管機(jī)關(guān)：開(kāi)曼金融管理局(“CIMA”[1])
- 登記機(jī)關(guān)：開(kāi)曼公司登記處（Registrar of Companies）
開(kāi)曼基金涉及的主要實(shí)體
豁免有限合伙企業(yè)的基本框架下，可能涉及的主要實(shí)體有：
開(kāi)曼ELP型基金設(shè)立主要步驟
- 第一步：確定基金架構(gòu)
- 第二步：向公司注冊(cè)處提交設(shè)立文件并繳納注冊(cè)費(fèi)
- 第三步：提交文件后約5~10個(gè)工作日可取得基金注冊(cè)證書
開(kāi)曼ELP型基金設(shè)立及運(yùn)營(yíng)所需主要文件
1.基金首次登記
- 情況說(shuō)明（Section 9(1)Statement）
- 承諾函（Commitment Letter）
2.基金變更登記
- 情況說(shuō)明（Section 10 Statement）
3.基金產(chǎn)品所需文件
- 初始有限合伙協(xié)議（Initial Limited Partnership Agreement）
- 修訂和重述的豁免有限合伙協(xié)議（Amended and Restated Exempted Limited Partnership Agreement）
- 認(rèn)購(gòu)冊(cè)（Subscription Booklet）
- 補(bǔ)充協(xié)議（Side Letter）（如有）
- 條款清單（Term Sheet）
- *私募配售備忘錄（Private Placement Memorandum, “PPM” ）
4.*普通合伙人（公司型）設(shè)立文件
- 章程備忘錄（Memorandum and Articles of Association, “MA”）
- 章程（Articles of Association, “AOA”）
- 股東、董事名冊(cè)（Register of Members or Directors）
- 實(shí)益控制人登記冊(cè)（Beneficial Ownership Register）
- 擔(dān)保權(quán)益登記冊(cè)（Register of Mortgages）
5.普通合伙人常備文件
- 有限合伙人登記冊(cè)（Register of Limited Partners）
- 有限合伙人出資及返還登記冊(cè)（Record of Limited Partner Contributions and Payments）
- 擔(dān)保權(quán)益登記冊(cè)（Register of Security Interests）
相關(guān)：開(kāi)曼發(fā)布《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)指引3.0版》